След продължили повече от 13 часа преговори, финансовите министри на Еврозоната успяха да договорят Вторият спасителен финансов пакет за Гърция за 130 млрд.евро който ще е в сила до 2014г.

Планът има за цел понижение на общия дълг на Гърция до 120.5% от БВП на страна до 2020г. спрямо първоначалните цели за 120% от БВП и спрямо рекордните нива на дълга понастоящем от 160% от БВП, като за това ще помогнат следните мерки:

(1) Беше договорено поемането на по-голяма загуба от страна на частния сектор, като частните кредитори на Гърция ще отчетат загуби/т.н. haircut за 53.3% от притежаваните от тях гръцки облигации (при предварителни споразумения за загуби в размер на 50%), като замяната на останалите гръцки книжа с нови дългосрочни книжа сумарно ще доведе до загуба за частния сектор в размер на около и над 70% от номиналната стойност на притежаваните от тях понастоящем гръцки облигации. Така частните кредитори на Гърция ще отпишат гръцки дълги за около 107 млрд.евро (при първоначални оценки за около 100 млрд.евро).

(2) Еврогрупата също така се споразумяха за по-ниски лихви по отпусканите заеми към Гърция (понижение на лихвите до 150 базисни пункта над т.н. Euribor спрямо досегашните лихви с и над 200 пункта над Euribor) по настоящия Първи спасителен план за Атина (което да спести плащане по лихви на Гърция за 1.4 млрд.евро).

(3) Еврогрупата се споразумя ЕЦБ да не реализира своите печалби от притежаваните от централната банка гръцки книжа (закупени по нейната SMP програма в сила от май 2010г. насам), като използва тази нереализирана печалба за допълнително понижение на дълговата тежест на Гърция.

(4) Очаква се и националните централни банки на страните от Еврозоната също да допринесат за редуциране на дълговата тежест на Гърция, като и те не реализират печалби от притежаваните в техните портофилия гръцки дългови книжа и предоставят тези печалби на националните правителства (които от своя страна да я предоставят на Гърция). В тази връзка, немският фин.министър Шойбле каза, че националните централни банки от Еврозоната ще допринесат за допълнително редуциране на гръцкия дълги с 1.8% от БВП на страната.

В замяна на този Втори спасителен план, Гърция се съгласи да постигне т.н. първичен бюджетен излишък за 2013г. (без да се включват разходите по обслужване на дълга), да либерализират гръцкия пазар на труда и да проведат останалите сурови мерки на икономии и реформи.

Атина също така ще трябва да позволи по-затегнат контроли и по-затегнати процедури по надзор, като Еврозоната ще установи "повишено и постоянно присъствие в Гърция на свои емисари" за да следят изпълнението на договорената програма. Също така Гърция се съгласи да се създаден отделна финансова сметка/фонд, в който да постъпват част от средствата по Втория спасителен финансова пакет и който фонд да гарантира приоритетно обслужване на гръцкия дълг.

В изявление на Еврогрупата след ключовото споразумение за Втория спасителен план за Гърция се посочва, че "Еврогрупата приветства споразумението постигнато с гръцкото правителство относно политическия пакет мерки, които дават основната на успешната програма за възстановяване на страната. Ние също така приветстваме одобреният политически пакет от гръцкия парламент, идентификацията на допълнителни мерки за икономии, които да намалят дупката в Бюджет 2012г. с допълнителни 325 млн.евро (б.р. общият ангажимент на Гърция за икономии за 3.3 млрд.евро през 2012г.) и представените гаранции от страна на лидерите на двете коалиционни партии в настоящото гръцки правителство с оглед прилагането на програмата за икономии и реформи и след парламентарните избори в страната".

Еврогрупата каза, че тази нова програма осигурят всеобхватен подробен план за поставяне на публичните финанси и икономиката на Гърция обратно на стабилна основна и от тук постигането на гаранция за финансовата стабилност в Гърция и в Еврозоната като цяло".

Шефката на МВФ - Лагард която присъстваше на срещата на Еврогрупата каза, че борда на директорите на МВФ ще вземе решение през втората седмица на март месец относно това, какво ще бъде участието/финансовия принос на Фонда към втория спасителен пакет за Гърция.

Новината за договореният Втори спасителен финансова план за Гърция доведе първоначално до ново покачване на еврото на forex пазара, като EUR/USD качи от 1.3186 часовото дъно ударено през азиатска търговия (около изнервеното очакване над 13 часа на резултатите от срещата на Еврогрупата) към 1.3293 часовия днешен връх, но за сега солидните оферти продава към 1.3300 (опционната бариера) и 1.3310/22 ключовата техн.съпротива (върха от 09.02 в 1.3322 и важния 100 дневен М.А.) отново ограничиха това ново покачване на еврото.

Кросът EUR/JPY качи нов тримесечен връх в 106.00 йени, а EUR/GBP отскочи от 0.8276 часовото дъно към 0.8383 паунда.

Но за сега липсва "еуфория" на глобалните финансови пазари от постигната сделка по Втория спасителен финансова план за Гърция, тъй като инвеститорите оценяват и очакват конкретните детайли по постигната сделка на срещата на Еврогрупата в Брюксел.

С оглед решението частните кредитори на Гърция да понесат по-големи от прогнозите загуби (отписване на 53.5% от техните активи в гръцки дългови книжа), не е много ясен изхода от самата публична оферта към частния сектор, която Гърция ще отправи официално на 08.03.12г., като това предложение за обезценка/замяна на гръцкия дълги ще е валидно три дни до 11.03.12г. Също така остават опасенията дали Гърция ще успее да приложи на дело поетите ангажименти по новата програма за сурови мерки на икономии и реформи и най-вече след парламентарните избори в страната през април след като стане ясно новото управляващо мнозинство и правителство на Атина. Все още не е ясно и колко средства ще даде МВФ за втория спасителен план за Гърция с оглед спекулациите в последните дни, че участието на Фонда може да бъде доста под досегашните участия от около 30% в първата спасителна програма за Гърция и спасителните програми за Португалия и Ирландия.

Изглежда повече анализатори, икономисти и играчи на финансовите пазари смятат, че с постигнатия Втори спасителен финансова пакет за Гърция само ще се отложи във времето (за няколко месеца) фалита на Атина и ще се избегне най-вече т.н. неконтролиран фалит още през март месец.

Поради оставащите несигурност около договорения Втори спасителен финансов план за Гърция, нямаше много позитивна реакция и на азиатските фондови пазари след новината за постигнато споразумение на Еврогрупата в Брюксел, като Nikkei пада с 0.23%, корейският индекс Kospi спада с 0.03%, Hang Seng спада с 0.21%, като само китайският Shanghai Composite покачва с 0.75%.

Фючърсите на европейските фондови индекси пък се търгуват без съществена промяна преди старта на Европейските пазари на акции, като тези на DAX падат с 16 пункта, на CAC40 покачват с два пункта, а на FTSE100 са без промяна спрямо нивото на затваряне вчера.

Сподели: По имейл В Ibox.bg Във Facebook В Svejo