$8 милиарда пропуснати продажби в Китай... но Nvidia не спира да бие рекорди

Повечето компании биха се спънали след загуба на потенциални продажби за $8 милиарда. Nvidia не трепна.

През първото тримесечие на фискалната година американските експортни ограничения унищожиха пазара на чипове H20, предназначени за Китай. Финансовият директор Колет Крес потвърди удара: "Ако не бяха настъпили експортните ограничения, щяхме да имаме поръчки от около $8 милиарда." Тази загуба надхвърли цялостните тримесечни приходи на конкурента AMD.

Но Nvidia продължава да генерира невероятни приходи, защото вече даже Китай не е критично важен за нея. Приходите скочиха с 69% на годишна база до $44,1 милиарда, като нетната печалба и продажбите за центрове за данни нараснаха още по-бързо.

Очаквано, акциите продължиха пътя си нагоре. А Китай може и да получи нов ревизиран Blackwell чип, който отговаря и на новите ограничения - но Nvidia не бърза.

Новите US санкции ще струват на Nvidia $5,5 милиарда

Ограничава се експортът на чип, специално предназначен за Китай

Суверенният AI като нова златна мина

Най-ценната фирма в полупроводниковата сфера на няколко пъти в историята си преоткрива себе си чрез нови пазари - от гейминга през професионалните 3D и видео, крипто добивът до AI. Сега Nvidia отново прави стъпка встрани. На пръв поглед - по-малка, но всъщност с огромно значение.

"Това е началото на мощна нова вълна от растеж", заяви главният изпълнителен директор Дженсън Хуанг. Тази вълна е глобална. И под "вълна" той може би има предвид истинското цунами от суверенен AI, агентни системи, индустриална роботика и глобални инфраструктурни проекти, които надхвърлят Силициевата долина.

Това е промяна в подхода. През първите години от AI революцията изглеждаше, че изчислителната мощ (и космическите приходи от предоставянето ѝ) ще се концентрират в няколко големи (американски) играчи. По подобен начин се случиха нещата с Web 2.0, а в голяма степен - и с навлизането на мобилните и крипто технологиите.

Nvidia планира да изгради в САЩ AI сървъри на стойност до $500 милиарда

Изключително мащабната инвестиция е за срок от четири години

С AI обаче е различно. Заради очакването изкуственият интелект да промени всички сфери от икономиката, но и заради осъзнатата ценност на информацията, която алгоритмите обработват, все по-голямо е търсенето от корпоративни и държавни клиенти на решения, които не излизат от собствените им стени.

Компанията залага силно на суверенния AI - защото, както казва Хуанг, "нациите инвестират в AI инфраструктура, както някога правеха за електричество и интернет." Преходът от генеративен AI към разсъждаващ AI и агентен AI - способен на разсъждения, планиране и действие - изисква драматично повече изчислителна мощност. И Nvidia иска да осигури всичко това.

Китайската реакция и нови хоризонти

Докато Nvidia се справя с ограниченията, китайските технологични гиганти започват процеса на преминаване към собствени чипове, пише FT, като цитира запознати.

Alibaba, Tencent и Baidu са сред тези, които стартират тестване на алтернативен хардуер, за да посрещнат нарастващото вътрешно търсене на AI технологии. Това развитие илюстрира как американските експортни ограничения стимулират китайската самостоятелност в областта на полупроводниците.

През конферентния разговор с анализатори Хуанг отправи остри забележки относно политиката на САЩ спрямо Китай, заявявайки, че Nvidia рискува да бъде отрязана от масивната база от AI разработчици в Китай. Той твърди, че китайската индустрия е добре развита и настига Съединените щати.