Съперници на Nvidia: AMD и ASML са с огромен потенциал да стигнат $1 трилион пазарна капитализация, според прогноза

Интересът около изкуствения интелект на борсата превърна Nvidia в абсолютен лидер в производството на AI чипове, и в това няма спор. Гигантите Broadcom и Micron също преминаха психологическите граници на растеж, които анализаторите бяха предрекли.

Сега Уолстрийт посочва следващите двама полупроводникови претенденти за елитния "Клуб на трилионерите", а именно - Advanced Micro Devices (по-позната под абревиатурата AMD) и нидерландския монопол ASML Holding. 

Според нова прогноза на анализатора Адам Леви от The Motley Fool, разпространена от глобалните финансови медии, двете компании имат всички шансове да преминат прага от 1 трилион долара пазарна капитализация до 2028 г.

Китай създава своя Nvidia, но инвеститорите вече плащат за успех, който тепърва трябва да бъде доказан

Страната почти сигурно ще изгради собствена индустрия за изчисления с изкуствен интелект

Към момента AMD се оценява на близо 843 млрд. долара. ASML - около 652 млрд. долара, нареждайки се като най-скъпата европейска компания. Nvidia се оценява на 5,2 трилиона долара.

И макар разстоянието до върха да изисква още време и капитал, то пазарът сякаш става все по-благоприятен за двата гиганта.

AMD в битката за "агентния" изкуствен интелект

За AMD отговорът се крие в едно име - Helios. Това е новата система от стелажен тип, за която Money.bg вече писа и която обединява графични процесори, централни процесори и мрежов хардуер в едно цяло сървърно тяло.

Новата вълна при AI, тази на т.нар. "агенти", се нуждае от едновременна координация между графичните ускорители и изчислителната мощ. А AMD е една от малкото компании в света с водещи позиции и двата сегмента.

Schneider Electric и AMD с първи референтен дизайн за AI фабрики

To изпълнява общата визия на компаниите да улеснят изграждането на фабрики за ИИ

Припомняме, че тя си осигури големи внедрявания при технологичните гиганти OpenAI, Anthropic и Meta.

Приходите на AMD от центровете за данни скочиха със 107% на годишна база само през последното тримесечие. Консенсусните пазарни очаквания са за истинска експлозия в нетната печалба.

Говорим за скок от 2,65 долара на акция до 5-8 долара на акция, а в зависимост от анализите. Някои дават оценка и до над 15,6 долара на акция.

Сделката, с която компанията зад Facebook взе 10% от AMD

Meta продължава хардуерната офанзива

Без ASML няма да го има AI

Нидерландската ASML държи самото съществуване на модерната микроелектроника, т.е. без ASML няма да го има AI.

Компанията има пълен монопол върху оборудването за екстремна ултравиолетова литография (EUV) - гигантски машини на стойност милиони долари, без които физически не може да бъде произведен нито един напреднал AI чип. ASML единствена ги притежава.

Бумът на AI може да създаде първия корпоративен гигант за 1 трилион долара в Европа

За да премине границата, цената на акциите на компанията трябва да достигне около $2600 за брой

Компанията oчaĸвa нeтни пpиxoди дo 45 милиapдa eвpo зa цялaтa 2026 г. Hoвитe цeли дaлeч нaдxвъpлят дoceгaшнитe oчaĸвaния нa пaзapa, ĸoитo ypeждaxa пpoгнoзния диaпaзoн мeждy 36 и 40 милиapдa eвpo.

Акциите ѝ отбелязват близо 50% ръст от началото на 2026 г. А поръчките им остават гарантирани с години напред. Компанията вече е обработила над 1 млн. силициеви пластини от Intel от поколение High-NA EUV. Това стана ясно в началото на септември.

Коя е най-великата европейска компания според Мъск и какво ще прави заедно с нея?

Пазарът на акции получи нов тласък, а в центъра на вниманието отново е ексцентричният мултимилиардер

Най-големият клиент на ASML - китайската TSMC, обяви, че не планира да въведе подобно оборудване поне до 2029 г. Още няколко години приходи.

Растежът компенсира високата цена

В момента скептиците на този ръст посочват високите коефициенти, според Yahoo Finance.

AMD се търгува при около 66 пъти от очакваната печалба. Заради огромния ръст на приходите този коефициент може да спадне до напълно нормалните нива около 20 до 2028 г. Това пък би направило акцията изключително атрактивна за дългосрочни инвеститори, стига Helios и следващите чипове да завоюват сериозен пазарен дял от Nvidia.

Експерти: AI ще направи икономиката на САЩ по-богата, но не непременно и работещите в нея

Авторите на анализа се задълбочават в три математически сценария за икономиката на Съединените щати с хоризонт до 2030 г.

При ASML коефициентът е около 28 и е съпоставим с останалите производители на оборудване. Това според пазарните анализи дори е подценяване предвид монополната позиция. Nvidia се търгува при по-нисък текущ коефициент - около 35-40 пъти очакваната печалба.

И все пак проблем за ASML остава геополитическото напрежение. Продажбите на компанията в Китай са под постоянен натиск от САЩ и Нидерландия. 

Следващият тримесечен отчет на нидерландската компания е насрочен за 14 октомври и ще бъде следен от анализаторите. Той може би ще даде отговор на важния въпрос дали огромните капиталови разходи на гигантите за чипове продължават да се трансформират в реални приходи.

ЕЦБ предрича, че AI балонът ще се спука. Това може да поведе верижна реакция надолу

Европейските домакинства и пенсионните фондове държат близо 880 милиарда в седем американски гиганта

Или точно обратното: че AI ни влече към нов балон.

Maтepиaлът имa aнaлитичeн xapaĸтep и нe пpeдcтaвлявa пpeпopъĸa зa пoĸyпĸa или пpoдaжбa нa финaнcoви инcтpyмeнти.