Индексните фондове са едни от най-популярните и достъпни за инвеститорите инвестиционни алтернативи. Малко след края на първото полугодие ще се обърна към имената на 50-те най-добри сред тях, които донесоха най-голяма доходност за инвеститорите.

Интересен е фактът, че трите най-доходоносни ETF-а са повишили капитала на инвеститорите близо три пъти, според статистиката на изданието etfdb.com.

Друго интересно нещо е, че всички индексни фондове, които удвоиха средствата на инвеститорите, или са донесли доходност от над 100% са свързани с имената на два актива - индексът на волатилността VIX и природния газ. И това е напълно логично, предвид на факта, че тези два актива се отличават с едни от най-големите изменения в нивата си от началото годината - съответно ръст на волатилността и поевтиняване на природния газ. Това съдейства индексните фондове, базирани на тези два актива, използващи ливъридж, лесно да се превърнат в едни от най-печелившите за първите шест месеца на годината.

Преди това малко предистория за индексните фондове.

Какво представлява индексният фонд?

Индексният фонд е вид взаимен фонд или борсово търгуван фонд (ETF), който държи всички (или представителна извадка) от ценните книжа в конкретен индекс, като целта е максимално да съответства на изпълнението на този показател. S&P 500 е може би най-известният индекс, но има много други. Можете да закупите индексни фондове от мениджъри на активи като BlackRock или Vanguard.

Когато купувате индексен фонд, получавате разнообразен подбор на ценни книжа с една лесна, евтина инвестиция. Някои индексни фондове осигуряват експозиция към хиляди ценни книжа в един фонд, което помага да се намали общият ви риск чрез широка диверсификация. Инвестирайки в няколко индексни фонда, проследяващи различни индекси, можете да изградите портфейл, който съответства на желаното ви разпределение на активите. Например можете да разпределите 60% от парите си в акции и 40% в облигации, едно доста популярно сред инвеститорите съотношение между двата актива.

Ползите от индексните фондове

Най-очевидното предимство на индексните фондове е, че те бият други видове фондове по отношение на общата възвръщаемост.

Една от основните причини е, че те обикновено имат много по-ниски такси за управление от другите фондове, защото се управляват пасивно. Вместо да има мениджър, който активно търгува, и изследователски екип, анализиращ ценни книжа и давайки препоръки, портфейлът на индексния фонд просто дублира това на следения от него индекс.

Индексните фондове държат инвестиции, докато самият индекс не се промени (което не се случва много често), така че имат и по-ниски транзакционни разходи. Тези по-ниски разходи могат да допринесат значително за възвръщаемостта ви, особено в дългосрочен план.

Търгувайки с ценни книжа по-рядко, отколкото активно управляваните фондове, индексните фондове генерират по-малки такси, които трябва да бъде предадат на техните акционери.

Индексните фондове имат още едно данъчно предимство. Тъй като купуват нови партиди ценни книжа в индекса всеки път, когато инвеститорите влагат средства във фонда, може да имат стотици или хиляди партиди, от които да избират, когато продават определена акция или облигация. Това означава, че те могат да продават партидите с най-ниски капиталови печалби и следователно с най-ниски данъци.

Недостатъците на индексните фондове

Портфейлът, както нараства заедно с индекса, така и пада с него. Ако имате фонд, който следи S&P 500 например, ще се радвате на височините, когато пазарът върви добре, но ще бъдете напълно уязвими, когато пазарът претърпява спад. За разлика от тях, активно управляваните фондове могат да променят експозицията си към индекса, по преценка на мениджъра и това да предпази инвеститорите от предстоящи понижения.

Също така диверсификацията е нож с две остриета. Тя намалява риска, но от друга страна намаляването на минусите понякога ограничава плюсовете. Кошницата от акции на един индексен фонд може да бъде повлечена от слабото представяне на някои от компонентите, в сравнение с друг индексен фонд с по-добре подбран портфейл.

Ето и как изглежда пълния списък на 50-те най-печеливши индексни фондове:

Данните са актуални към началото на юли.

Символ Име Доходност 2020 Активи под управление
TVIX VelocityShares Daily 2x VIX Short Term ETN 197.49% $1,255,770.29
UVXY ProShares Ultra VIX Short-Term Futures 195.89% $876,317.71
DGAZ VelocityShares 3x Inverse Natural Gas 195.42% $158,817.02
VIIX VelocityShares Daily Long VIX Short-Term ETN 148.18% $52,598.27
VXX iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN 148.02% $730,592.42
VIXY ProShares VIX Short-Term Futures ETF 147.55% $209,023.64
KOLD ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas 121.48% $27,694.82
VIXM ProShares VIX Mid-Term Futures ETF 103.33% $59,113.70
VXZ iPath Series B S&P 500® VIX Mid-Term Futures ETN 102.53% $31,149.63
XVZ iPath S&P 500 Dynamic VIX ETN 101.06% $7,679.70
TMF Direxion Daily 20-Year Treasury Bull 3X 61.62% $270,220.54
SCO ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil 58.85% $112,131.92
WCLD WisdomTree Cloud Computing Fund 52.17% $404,309.04
ARKG ARK Genomic Revolution ETF 50.72% $1,315,663.66
CLIX ProShares Long Online/Short Stores ETF 49.50% $189,482.32
CWEB Direxion Daily CSI China Internet Index Bull 2x Shares 46.64% $54,544.96
UBT ProShares Ultra 20+ Year Treasury 44.27% $56,646.21
ARKW ARK Web x.0 ETF 44.02% $1,264,903.50
FNGO MicroSectors FANG+ Index 2X Leveraged ETN 43.68% $85,971.25
FNGU MicroSectors FANG+™ Index 3X Inverse Leveraged ETN 43.59% $311,222.98
OGIG O"Shares Global Internet Giants ETF 43.13% $262,204.87
UGLD VelocityShares 3x Long Gold ETN 42.51% $264,674.89
HERO Global X Video Games & Esports ETF 40.72% $121,866.75
ONLN ProShares Online Retail ETF 39.93% $156,905.00
ARKK ARK Innovation ETF 37.80% $4,688,454.98
FDNI First Trust Dow Jones International Internet ETF 36.99% $15,232.49
KURE KraneShares MSCI All China Health Care Index ETF 36.35% $78,336.20
ERY Direxion Daily Energy Bear 2X Shares 35.97% $22,801.33
ESPO VanEck Vectors Video Gaming and eSports ETF 35.18% $284,549.54
CLOU Global X Cloud Computing ETF 35.01% $796,435.45
DGP DB Gold Double Long ETN 34.64% $130,696.37
IBUY Amplify Online Retail ETF 34.57% $490,120.40
TYD Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X 33.61% $23,647.46
CHIH Global X MSCI China Health Care ETF 33.11% $5,814.76
ZROZ PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund 32.10% $357,913.31
EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce ETF 31.76% $718,004.21
NERD Roundhill BITKRAFT Esports & Digital Entertainment ETF 31.31% $25,707.73
UGL ProShares Ultra Gold 30.30% $150,854.27
ARKF ARK Fintech Innovation ETF 30.00% $221,371.23
EDV Vanguard Ext Duration Treasury ETF 29.95% $1,452,704.00
IPO Renaissance IPO ETF 29.25% $67,528.80
DRIP Direxion Daily S&P Oil & Gas Exploration & Production Bear 2x Shares 29.07% $54,907.74
MOM AGFiQ US Market Neutral Momentum Fund 28.67% $5,824.26
WEBL Daily Dow Jones Internet Bull 3X Shares 27.98% $24,759.55
FNGS MicroSectors FANG+ ETN 27.57% $43,820.81

Първият по доходност фонд, който инвестира отвъд природния газ и волатилността е 3х ливъриджнат фонд залагащ на 20-годишни щатски държавни облигации. Както се вижда от таблицата той е донесъл на инвеститорите доходност от над 61% от началото на годината.

Само още три ETF-а са донесли на инвеститорите доходност от над 50% и това са - ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil с доходност от 58.85%, WisdomTree Cloud Computing Fund, донесъл на инвеститорите 52.17% и АRK Genomic Revolution ETF с доходност от 50.7%.

Сред секторните фондове, на отлично представяне са се радвали тези залагащи на технологичните компании и особено ливъриджните фондове насочени към FANG-компаниите, фондовете залагащи на онлайн игри, онлайн търговци на стоки, интернет компании и видеоигри. Тоест все на сектори, които бяха относително слабо или незасегнати от пандемията, основна тема на почти цялото първо полугодие.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции на индексни фондове, или други активи.