Международно разследване разкрива, че европейските инвестиционни фондове, обозначени като "зелени" съгласно Регламента за оповестяване на устойчивото финансиране на ЕС (SFDR), държат повече от $33,5 милиарда в запаси от изкопаеми горива. Това включва големи нефтени и газови компании като ExxonMobil, Shell, BP, Chevron и TotalEnergies, съобщава The Express Tribune.
Въпреки тяхната екологична марка, като тази на Sustainable Global Stars и Europe Climate Pathway, тези фондове държат общо над 18 милиарда долара в петте най-големи замърсители, притежавани от акционери.
Фондовете са регистрирани съгласно членове 8 и 9 на SFDR, които са предназначени да насърчават екологични или устойчиви инвестиционни цели, но не забраняват изрично притежаването на изкопаеми горива.
Източник: iStock
Сред най-големите инвеститори в изкопаеми горива са JP Morgan Asset Management и нейното звено в Обединеното кралство с 3,2 милиарда долара, DWS в Германия с 2,2 милиарда долара и BlackRock Investment Management UK с 1,7 милиарда долара.
Имената на фондовете и маркетинговите стратегии сега са изправени пред нарастващ контрол, тъй като новите насоки на ESMA (Европейски орган за ценни книжа и пазари), насочени към ограничаване на зеленото измиване, влизат в сила на днешния 21 май 2025-а година.
"Нуждаем се от строги правила, които забраняват инвестициите в компании, разработващи изкопаеми горива, от всеки фонд с описание, свързано с ESG", казва Пол Шрайбер от Reclaim Finance.
Активистите твърдят, че SFDR не е успял да осигури адекватни гаранции, позволявайки на фирмите да използват ESG терминология, като същевременно подкрепят компании, които разширяват операциите си с изкопаеми горива. Един такъв пример включва фонда Europe Climate Pathway на Legal & General Investment Management (LGIM), който притежава 88 милиона долара в Shell, BP и TotalEnergies.
Източник: iStock
По подобен начин фондът Sustainable Global Stars на Robeco имаше 40 милиона долара в Total Energies и оттогава обяви, че ще премахне "устойчив" от името. Фондът World ESG на State Street Global Advisors UK също притежава 43 милиона долара в петролни компании.
Доклад на Carbon Tracker от април отбелязва, че никоя голяма петролна и газова компания няма бизнес планове, съобразени с международните климатични цели, а няколко са отслабили ангажиментите си през последната година.
И все пак инвестиционните мениджъри твърдят, че като запазят дяловете си в тези фирми, те могат да настояват за подобряване на климатичните политики отвътре. Критиците остават скептични.
"За фонд, който твърди, че е "зелен", притежаването на инвестиции в големи компании за изкопаеми горива трябва да бъде червена линия", коментира Джорджиа Ранцато, мениджър устойчиви финанси в Transport & Environment (T&E).
Въпреки че новите насоки на ESMA са необвързващи, те дават на националните регулатори правомощието да изискват прозрачност от мениджърите на активи и да санкционират подвеждащи твърдения за околната среда. Тези правила също въвеждат стандарти за "преходни фондове", които трябва да демонстрират ясни и измерими пътища към подобряване на околната среда.
В отговор на разследването от BlackRock заявиха, че техните устойчиви фондове отговарят на всички приложими разпоредби и че инвестиционните цели са напълно разкрити. Компанията обаче, заедно с JP Morgan Asset Management, вече обяви планове за премахване на свързаните с ESG условия от няколко имена на фондове.
И докато регулаторите се подготвят за прилагането на новите правила, критиците твърдят, че SFDR трябва да претърпи допълнителна реформа, за да изключи изцяло инвестициите в изкопаеми горива от фондовете, предлагани на пазара като устойчиви. Констатациите пристигат на фона на нарастващия обществен контрол върху корпоративните обещания за климата и целостта на устойчивото финансиране.
USD
CHF
EUR
GBP
