Защо трейдърите тайно градят AI империи за стотици милиони

Трейдърската компания XTX Markets е изградила един от най-големите частни GPU клъстери в алгоритмичната търговия, включващ над 25 000 GPU - включително 10 000 Nvidia A100 и 10 000 V100, съчетани с 650 петабайта високоскоростно пространство за съхранение на данни.

Тази инфраструктура поддържа ежедневна обработка на търговски обем от $250 милиарда в акции, валути, облигации и стоки, пише Fintech Blueprint.

Великобритания поставя икономиката си под контрола на изкуствен интелект

AI ще бъде в основата на обновяването на Острова през следващите години

Моделите за машинно и "дълбоко" обучение на XTX Markets обработват над трилион единици данни ежедневно, включително за пазарни настроения. През 2023 г. фирмата отчете £2 милиарда приходи и £835 милиона чиста печалба - впечатляващи резултати за организация от 200 души. Както се вижда, зад тях обаче е една от най-напредналите AI трейдърски системи в света.

Много имена в сферата, включително Citadel и Two Sigma, използват хибриден подход: поддържат локални клъстери за критични по отношение на бързодействието търговски операции и прехвърлят изчислително интензивното обучение на модели към облачни доставчици.

Two Sigma се сблъсква с индустриалния недостиг на капацитет - успеваемостта им за получаване на A100 чипове е била най-много 20%. След мигрирането към публичния облак, те са повишили този процент до около 80%.

XTX Markets избягва тези несигурности чрез изцяло собствен GPU клъстер, който поддържа непрекъснато, детерминистично планиране както на обучението на модели, така и на обработката на данни в реално време. Този подход осигурява две основни технически предимства:

• Елиминира закъсненията, свързани с осигуряването на GPU ресурси в облака
• Осигурява изчислителната предвидимост, необходима за прецизно тестване на модели и оптимизация на хиперпараметри

DeepSeek, оперативното звено на хедж фонда High-Flyer Quant в Китай, следва подобна стратегия. Фирмата поддържа обширен GPU инвентар, включително 10 000 Nvidia A100, за да поддържа цялостно обучение на модели, оптимизация и управление на риска в реално време.

През последните три години High-Flyer Quant е инвестирала над 100 милиона юана в хардуер за високопроизводителни изчисления.

Седем неудържими акции за изкуствен интелект

Кои сая основните играчи в AI индустрията?

Стратегията на Citadel, от друга страна, не е в притежаването на най-много хардуер, а в максимизирането на резултатите за всеки инвестиран в изследвания долар, отбелязва изданието. Вместо да се ангажира с масивни вътрешни GPU клъстери, фирмата оптимизира "разходите за изследователски час" чрез хибриден облачен подход, динамично прехвърляйки работни натоварвания между облачни инстанции при необходимост, докато запазва колокирания хардуер за задачи, чувствителни към латентност.

Решението на XTX Markets и DeepSeek да изградят вътрешни GPU клъстери е мотивирано от необходимостта да се елиминира несигурността в непрекъснатото развитие на модели. Чрез избягване на външни ограничения, те могат да изпълняват сложни симулации върху набори от данни с множество терабайти без забавяне, макар и при значително по-висок изследователски разход на час.

С нарастването на параметрите в търговските модели и увеличаването на обемите данни, тази инвестиция в собствен изчислителен капацитет може директно да поддържа дългосрочно конкурентно предимство в алгоритмичната търговия. Междувременно, хибридният подход на Citadel остава ефективен, както показва 15,1% печалба през 2024 г., балансирайки гъвкавост с ефективност.

Това разминаване в инфраструктурната стратегия отразява по-широка трансформация на финансовите пазари, където изчислителната мощ е също толкова критична, колкото и капиталът, отбелязва Fintch Blueprint.