Вниманието на световните медии през последните дни е посветено на най-големия мошеник в историята на парите, Бърнард Медоф. Измамата в размер на $50 милиарда и наложеният домашен арест на бившия директор на Nasdaq обаче бледнеят пред разкритието, което прави „Файненшъл Таймс".

Три от „големите четири" счетоводни и одиторски фирми са проверявали сметките на Медоф - и очевидно не са открили нищо нередно. 

„Големите" ПрайсуотърхаусКупърс, KPMG и Ърнст енд Янг,  както и петата по размер в света счетоводна компания  BDO International са одитирали захранващите фондове, които са препращали парите по сметките на брокерската компания на Медоф в Ню Йорк.

Измамите на Медоф са били установени по електронен път. Миналата седмица той каза на разследващите органи, че бизнесът му е „една голяма лъжа". Според ръководителя на схемата за компенсация на брокерската индустрия в САЩ, документацията в Bernard L Madoff Investment Securities определено е била фалшифицирана.

Инвеститори, изгорели в пирамидата, заявяват, че са били спокойни за парите си, тъй като захранващите фондове (feeder funds) са били одитирани от големите и световно уважавани счетоводни кантори.

Същото успокоение им е носела регистрацията на Madoff Securities в Комисията по борси и ценни книжа, регулаторът на финансовия пазар на САЩ. Сега Комисията разследва собствената си грешка или пропуск в разследването на финансовите злоупотреби на Медоф.

Първите жертви на Медоф, които са обърнали внимание на присъствието на прочутите счетоводители в схемата, са от Нюйоркското училище по право.

Запознати твърдят, че в този бизнес е обичайно одиторите заедно с попечителите да потвърждават за клиентите, че фондовете съществуват както са описани. Медоф е настоявал неговата фирма Madoff Securities сама да е попечител за активите.

Други банки, които са използвани като попечители за захранващите фондове (вкл. HSBC и Bank of New York), изглежда са отговаряли само за прехвърлянето на активи в различно притежание.

В документация, която е видяна от британския вестник, PwC са посочени като одитор на захранващия фонд Fairfield Sentry с капитали от $7.3 млрд. и два по-малки фонда.

Одиторите от KPMG са „проверявали" фондове в размер на $3.3 млрд., а Ernst & Young са одитирали поне четири захранващи фонда. Два от тях с $2.5 млрд. се свързват с виенската Bank Medici, която е отчасти собственост на италианската Unicredit. Два други фонда с $870 млн. в тях са управлявани от поделението на Unicredit Pioneer Alternative Investments.

Сега се готвят съдебни процеси срещу всичките „дълбоки джобове" - както одиторските фирми, така и мениджърите на захранващите фондове. Големите адвокатски кантори в САЩ обединяват частните случаи на измама и се подготвят за битка в съда.

Лобистите на одиторите отговарят: имаме право да приемаме на доверие думата на попечителите на фондовете. Одиторите имат задължение да се уверят, че парите се пренасочват към фирмите, които ще ги инвестират. Не е в компетенцията на одиторите да проверяват как фирмата - капиталов мениджър (master fund) ги изразходва.

Например, ако фирмата, която ти одитираш, инвестира в AT&T, ти не си отговорен да одитираш AT&T, бранят се проверяващите. И веднага посочват към държавата: съществуването на ценни книжа и начинания, които гарантират парите на вложителите, се потвърждава от трета страна, която в случая е един уважаван и регистриран в Комисията по ценни книжа брокер, който по-рано е бил и шеф на Nasdaq.

Представителят на одиторите твърди: случаят Медоф демонстрира, че е необходимо да се пролее повече светлина върху тези области от капиталовите пазари, които сега не се регулират.

„Файненшъл таймс" е получил отказа на PwC и Ernst & Young да коментират случая. От KPMG са казали просто: работата ни отговаря на всички професионални стандарти.

Самият бизнес на Медоф е одитиран от малка компания с персонал трима души. Въпросната Friehling & Horowitz дава работа на една секретарка, на живеещ във Флорида 78 годишен мъж и един активен счетоводител на 47 години. Надали оттам ще може да се търси компенсация за милиардите долари загуба.

Миналата седмица Джим Вос, изпълнителен директор на консултантската компания за инвестиции в хедж фондове Aksia е забелязал, че захранващите фондове предават почти всичките си пари под попечителството на Madoff Securities. Той е направил нужната проверка и е написал на клиентите си писмо: предвид обхвата на инвестиционната дейност на Медоф, одиторите ми изглеждат малки.

В друга статия по огромния скандал влиятелният британски финансов ежедневник твърди: невниманието в огромната схема на Понци е пореден удар за репутацията на SEC, регулаторът на САЩ. Не само че Кристофър Кокс ще сдаде поста през януари с идването на новата администрация, а трябва да се очакват големи реформи в институцията, дори се надигат съмнения за уместността на нейното съществуване.