Силата на притежаването на акции, изплащащи дивиденти, често се подценява. Помислете например, че проучване на Hartford Funds и Ned Davis Research установи, че между 1973 г. и 2023 г. компаниите, които са се разраснали или са започнали изплащане на дивиденти, са осигурили годишна възвръщаемост от 10,2%, докато тези, които не плащат дивиденти, са осигурили само 4,3% (и равностойно доходността на фонда S&P 500 е средно 7,7%).
Здравите и с растящи плащащания на дивиденти компании, ще са склонни да имат цени на акциите, които се покачват с течение на времето, докато изплащат дивиденти, които също се увеличават с течение на времето. Като се има предвид този профил на акциите, може да си помислите, че е умно да инвестирате в най-високо доходните дивидентни компании, които можете да намерите - може би съсредоточавайки се върху най-големия индекс S&P 500.
Ето един поглед към това защо може би е добре да помислите два пъти, преди да предприемете този подход.
Важно е да разберете какво е дивидентна доходност. Това е съотношение, обикновено изразено като процент, при което общата сума на годишния дивидент на акцията се разделя на текущата цена на акцията. И така, представете си хипотетичната бира Buzzy's Broccoli Beer (тикер: BRRRP), наскоро търгувана на $50 на акция и изплащаща $0,50 на тримесечие -- което е $2 на година. Разделете тези $2 на $50 и ще стигнете до 0,04, или дивидентна доходност от 4%.
Компаниите обикновено изплащат дивиденти на тримесечие и техните дивидентни суми обикновено остават същите за една или повече години. Цените на акциите на компанията обаче се променят често. Така че дивидентната доходност също се променя често, поне с малко. Не забравяйте, че съотношението е дивидентът, разделен на цената на акциите. Така че, ако цената на акциите се покачи рязко, доходността ще падне - и обратното.
По този начин, особено голямата дивидентна доходност, често може да е резултат от падане на акциите, а не просто отразяване на супер щедър бизнес. Следователно винаги е разумно да се вгледате в добива на големите платци на дивиденти допълнително, за да видите дали компанията е изправена пред някакви проблеми.
По-долу са три компании, чиито акции са били с най-висока дивидентна доходност в S&P 500 наскоро. Нека разгледаме по-отблизо всяка от тях.
1.Walgreens Boots Alliance
Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA) наскоро показа огромна дивидентна доходност от 12,1%. Това определено изглежда привлекателно. Инвестирайте, да речем, $10 000 в Walgreens и съберете $1210 през годината! Но почакайте - по-внимателен поглед върху компанията ще разкрие, че напоследък тя се бори сериозно. Акциите са намалели с почти 65% до момента, като са загубили 21% само през последния месец.
Какво става? Е, компанията е нерентабилна през последните години и затваря около 1200 магазина в опит да се върне на правилния път. Част от проблема е, че Walgreens е изправен пред нарастваща конкуренция от Amazon.com, GoodRX, Costco Wholesale и дори Walmart.
Винаги е добре да проверите "коефициента на изплащане" на платеца на дивидент - частта от печалбите, която той изплаща под формата на дивиденти. Наскоро този процент за Walgreens беше 290%, което предполага, че изплаща много повече, отколкото наистина може или трябва, и предполага, че може да се очертае намаление на дивидентите. Така че това не е привлекателна акция за дивидент за повечето инвеститори.
Ако се интересувате от това, може би просто следете развитието на компанията за известно време, търсейки признаци за успешен обрат.
2. Altria
Altria (NYSE: MO) също е изправена пред някои предизвикателства, тъй като в наши дни все по-малко американци пушат. Процентът на тютюнопушенето в САЩ достигна 80-годишно дъно по-рано тази година, според Gallup. Altria видя надписа на стената и инвестира в алтернативи на цигарите, като например продукти за изпаряване. Все пак цигарите остават основното му предлагане засега.
Акциите на Altria растат, макар и не с главоломна скорост, и дивидентната им доходност наскоро достигна 7,3% - като наистина изглежда привлекателна. Скорошният коефициент на изплащане от 67% предполага, че е устойчив (поне в краткосрочен план), с място за растеж, и Altria увеличава изплащането си повече от 50 години подред.
Така че обмислете да инвестирате в Altria, но не я купувайте и да забравете за нея. Ще трябва да следите напредъка й, за да се уверите, че представянето на резултатите й, което напоследък не е звездно, няма да отслабне още повече и да застраши високата доходност от дивидент. Някои очакват компанията да се справи по-добре в бъдеще, ако по-малко традиционните тютюневи изделия придобият популярност.
Източник: EPA/БГНЕС
3. Pfizer
След това има Pfizer (NYSE: PFE), наскоро с доходност от 6,7%. Тя също е изправена пред някои насрещни ветрове, като например спад в търсенето на ваксините срещу COVID-19 и свързаните с тях лечения. Но подобно на други фармацевтични компании, тя има много други железа в огъня под формата на лекарства, които се разработват в богатия й процес. Разрастването на компанията в лечението на рак е особено обещаващо.
Някои се притесняват, че Pfizer е поела твърде много дългове, купувайки други компании (и техните лекарства), а други се притесняват, че бъдещата администрация във Вашингтон може да намали интереса към ваксините. Но медицината е нещо повече от ваксините. Сред другите обещаващи лекарства, които Pfizer разработва, е едно за справяне със загубата на тегло. Текущите лекарства за отслабване се продават бързо и множество продукти могат да станат големи продавачи в тази ниша.
Така че продължете напред и проверете тези или други акции с щедри дивиденти. Просто внимавайте, когато изплащането е особено голямо. И не забравяйте, че по-малките доходности от дивидент могат да бъдат по-добра алтернатива - особено ако се увеличават с бързи темпове.
USD
CHF
EUR
GBP
