Как Lumen се превърна от акция за 1 долар в поредната AI лудост?

Най-горещата тема в момента - изкуственият интелект. И има много малки акции, отвъд полезрението на големите инвеститори и имена като Nvidia, които напоследък влизат все по-често в новините. Една такава компания е - Lumen.

Но как тази компания се превърна от компания за центове, до истински гореща позиция? Няколко са факторите за това. Според един анализатор отвъд "легитимното повишаване на търсенето на оптична инфраструктура за подпомагане на растежа на AI", изстискването на късите продавачи, също е оказало роля за изключителното поскъпване в акциите на компанията.

Lumen печели бизнес от AI играчи, които виждат стойност в неговата оптична мрежа. Преди година Lumen Technologies Inc. беше изправена пред надвиснала дългова кула и перспективата за ожесточена битка с кредиторите. По време на една сесия този юни акциите му затвориха на 99 цента.

Но сега компанията за оптични влакна и телекомуникации е гореща, благодарение на мрежовите сделки с компании, включително Microsoft Corp., които предлагат вливане на пари и позволяват на компанията да се възползва от огромните бюджети, разхвърляни за инфраструктура с изкуствен интелект.

Неотдавнашният импулс при Lumen, помогна за покачването на акциите му, което от своя страна кара продавачите на къси позиции да се борят да покрият позициите си.

Източник: iStock

Акциите на Lumen са се повишили с 500% през последния месец, като "пазарът се събужда с идеята, че е имало легитимен ръст в търсенето на оптична инфраструктура, която да поддържа растежа на AI центровете за данни", според анализатора на MoffettNathanson Ник Дел Део.

Акциите на Lumen затвориха на 99 цента на 25 юни. По последни данни, те се търгуват при нива от над 5 долара за брой.

AI истерията донесе $5 милиарда на компания за оптични мрежи

Акциите на Lumen Technologies са поскъпнали с над 160% от началото на годината

В началото на август, Lumen обяви, че е спечелила 5 милиарда долара в нов бизнес, свързан с изкуствения интелект, като същевременно каза, че води преговори за още 7 милиарда долара. Във вторник следобед компанията прогнозира поне 1 милиард долара свободен паричен поток за годината, доста над предишните си прогнози, тъй като сделките идват със значително предварително събиране на парични средства.

"Приходите изтичат за много по-дълъг период от време, но тези пари ни позволяват да финансираме трансформацията, позволяват ни да изплатим дълга и да започнем да атакуваме структурата на дълга", каза главният финансов директор Крис Стансбъри по време на обаждането за приходите на компанията.

Акциите на Lumen приключиха сесията в сряда с ръст от 33%. За годината те са нараснали с 250%, повече от удвоявайки печалбите, наблюдавани от Nvidia Corp. през този период.

Разбира се, за Lumen тазгодишното рали идва след продължителен спад. Компанията, известна някога като CenturyLink, управлява наследени телекомуникационни бизнеси, включително глас и Ethernet, които са изправени пред светски натиск. Дори и с последното действие, акциите са паднали с повече от 85% от най-високото си ниво през 2007 г.

Някои от последните печалби на акциите на Lumen отразяват покриване на къси позиции, според анализатори, тъй като компанията се е превърнала в популярен мечи залог. Късите продавачи постепенно намаляват позициите си от средата на май и вероятно са се "отпуснали бързо през последните два дни на търговия на фона на скока на цената на акциите", каза Матю Унтерман, управляващ директор на S3 Partners.

Продавачите на къси позиции гледаха загубите, оценени на половин милиард долара, добави той.

Въпреки че има реални пари около потенциала на AI на Lumen, някои анализатори виждат причина да смекчат ентусиазма. "Трябва да балансираме тази възможност, управлявана от AI, срещу други тежки предизвикателства, пред които е изправен Lumen", пише Дел Део. Те включват натиск върху търговския пазар на кабелни телефони, спад на приходите в наследени бизнес области и 19 милиарда долара брутен дълг, каза той. Компанията обяви сделка за преструктуриране на дълга още през януари.

"Сделките с AI оптични влакна на Lumen безспорно осигуряват значителна стойност за компанията", пише Дел Део. "Все пак, дори след като дадохме на компанията значителна заслуга за тях, заедно с подобряването на тенденциите в приходите в останалата част от бизнеса и по-добрата перспектива за разходите, ние се борим да оправдаем текущата цена на акциите."

През цялото време той призна, че акциите на Lumen "вероятно ще се търгуват на базата на историята за AI, а не на дългосрочните основи за известно време".

Грегъри Уилямс от TD Cowen написа, че финансирането от тези сделки "безспорно осигурява много облекчение за компания, която е изправена пред сериозни проблеми с ликвидността", въпреки че се съмняваше, че договореностите ще се окажат "промяна на играта" за финансовите данни на компанията.

Две компании, които печелят милиарди от AI бума - и две, които "горят" пари

Единият от големите губещи само привидно е изненадващ

"Въпреки че тези сделки изглеждат значителни... те може да не преместят иглата много" по отношение на приходите, печалбите или повтарящия се свободен паричен поток, пише той.

Ръководството на Lumen обаче е оптимистично за тази възможност. "Виждаме пътека към растеж, докато трансформираме телекомуникациите, и вярваме, че това създава път за създаване на стойност за Lumen", каза Стансбъри по време на отчета за печалбите.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.