Гърция може да спаси банките си от €42 милиарда лоши кредити

Централната банка на Гърция работи върху план за подпомагане на търговските банки да намалят неплатените си дългове наполовина, в поредното усилие за възстановяване на доверието във финансовата система на страната, съобщават източници на Bloomberg.

Идеята е гръцките банки да прехвърлят около половината от отсрочените си данъчни вземания на дружество със специална цел, което ще продаде облигации и ще използва постъпленията, за да купи 42 млрд. евро лоши кредити от банките.

Гръцките банки готвят продажбата на 2 пъти повече лоши кредити от всички заеми у нас

Те са поели ангажимент пред ЕЦБ да намалят портфолиото си необслужвани заеми с 45 милиарда евро

Данъчните вземания на гръцките кредитори в момента съставляват по-голямата част от капитала им. Като вземания срещу държавата, те бяха отпуснати за компенсиране на загубите, претърпени по време на преструктурирането на дълга на страната. Не е ясно дали инвеститорите ще имат апетит към облигациите, подкрепени от тези вземания.

Планът на централната банка на Гърция се различава от предложението, направено от гръцкия Фонд за финансова стабилност по-рано тази година, което предвиждаше създаването на дружество, частично финансирано с пари в брой, осигурени от държавата.

Източник: Bloomberg

По-голямата част от капитала на гръцките банки се състои от данъчни вземания срещу държавата

Паричната институция има опасения, че предложението на фонда може да има някои недостатъци, а наличните средства ще са достатъчни, за да се разтовари само около 15 млрд. евро лош дълг, много по-малко, отколкото е нужно.

"Това е интересно предложение. Би било ново оръжие в нашия арсенал", каза изпълнителният директор на Eurobank Фокион Каравиас по време на банково събитие в Солун.

Акциите на гръцките банки спаднаха с около 40% тази година, в следствие на продължаващите съмнения, че те не могат да се справят с планината от лоши дългове, натрупани през най-тежката рецесия в новата история на страната.

Трите най-големи банки в Гърция търсят купувач за €5,5 милиарда лоши кредити

Собственикът на "Пощенска банка" и Piraeus Bank готвят продажби в следващите месеци

Европейските надзорни органи допълнително засилиха неволите им, като ги помолиха да намалят необслужваните си експозиции с около 60% до края на 2021 г. - цел, която може да не бъде постигната, без да се натрупа повече капитал, отколкото те имат в момента.

Планът на гръцката централна банка е представен на Единния надзорен механизъм на Европейската централна банка и на гръцкото министерство на финансите, като всяко използване на публични гаранции подлежи на одобрение от органите на Европейската комисия по конкуренция.

Ново изпитание за гръцките банки и икономиката на страната

Лошите кредити могат да се окажат сериозен проблем за Гърция

Според източниците европейските регулатори биха могли да одобрят както идеята на централната банка, така и този на фонда за финансова стабилност, давайки на кредиторите още инструменти да изчистят балансите си.

Докато прехвърлянето на данъчните кредити в дружество със специално предназначение ще изпразни банките от част от капитала им за кратко, a балансите им ще се повишат отново, щом продажбата на лошите кредити бъде завършена. След няколко рекапитализации през последните години общите съотношения на капитала от първи ред в гръцките банки в момента варират от около 14% до почти 19%.

Дружеството със специално предназначение ще купи лошите кредити от банките на пазарни цени. Макар че това би могло да доведе до по-нататъшен удар върху капитала им, ако взетите от банките провизии са по-ниски от пазарните цени, ударът ще бъде малък и управляем, а заемодателите в крайна сметка ще подобрят качеството на капитала си, твърдят източниците.