Какво се крие зад успеха на договорния фонд с най-висока доходност у нас?

"Най-добрият момент за инвестиции във взаимни фондове беше вчера, а следващият най-добър момент е сега". Тази стара финансова максима споделя Ивайло Ангарски, изпълнителен директор на "Компас Инвест" АД, когато екипът на Money.bg го пита защо сега е подходящ момент за подобен род капиталовложения.

Той заедно с Драгомир Великов управляват един от най-успешните договорни фондове у нас - "Компас Глобъл Трендс", който постига впечатляваща доходност - 15.64% за последните 12 месеца, а от началото на 2018-а е лидер на пазара с 11.86%. Фондът е създаден на 1 април 2014 година и вече управлява активи на стойност близо 1.35 милиона лева, като от тогава общата кумулативна доходност възлиза на 25.02%.

"Зад успеха стои изключителен екип от експерти в лицето на на професионални анализатори, бек офис специалисти и портфолио мениджъри", обяснява успеха Великов.

"Стига да бъдат правилно селектирани, договорните фондове могат да бъдат отличен инвестиционен инструмент, както за вложителите с по-скромни средства - между 100 и 10 000 лева, така и за инвеститорите, които разполагат със свободни средства в размер над 100 000 лева", пояснява мениджърът, който е бивш ръководител на отдел "Инвестиционно банкиране" в "Райфайзенбанк" и има над 20-годишен опит с капиталови пазари.

Как се постига най-висока доходност на пазара?

Идеята на двамата мениджъри звучи просто, но пазарът показва, че са малко компаниите, които могат да я приложат: инвестира се в акции на дружества, които се намират във фаза на растеж. "Това са компании, чиито приходи и печалби растат с по-големи темпове от средното ниво на пазара", обяснява Ангарски.

Източник: Bloomberg TV Bulgaria

Ивайло Ангарски, изпълнителен директор на "Компас Инвест" АД

Ключът към успеха обаче е в подбора им. Стратегията на фонда е да подбира компании с уникални конкурентни предимства (като иновативни продукти или услуги, опитен мениджмънт, и голям потенциал за растеж на пазарния дял), които оперират в секторите на икономиката с най-силен растеж.

"Компаниите върху, които се фокусираме, следват развитието на дългосрочните световни тенденции като демографските промени, глобализацията, технологичната революция, на която всички ние ставаме свидетели през последните години, промените в образователните системи в различните краища на света и други", казва още Ангарски.

Финансистът, който е с над 15-годишен опит в управлението на пари, посочва технологичният сектор като един от най-перспективните. "В момента света се намира в технологична революция и компаниите от сектора не напразно заемат челните места по пазарна капитализация като изпревариха енергийните, индустриалните и финансовите компании", казва той.

Топ 5 на най-доходоносните фондове, инвестиращи в акции, от началото на 2018 годината

Източник: Българска асоциация на управляващите дружества (БАУД)

"Компас Глобъл Трендс" обаче инвестира и в други сфери като био технологиите и медицината, образователните системи , облачните технологии,големите бази данни, видео игрите и модерния начин на живот. "За нас няма сектори, които да игнорираме. По-скоро ние избираме да се насочим в секторите, където потенциалът за растеж е най-голям".

"Зад отличния подбор на компаниите, в които инвестираме, се крият дългогодишни проучвания и анализи на глобалните пазари, индустрии включително до ниво на отделни компаниии", казва още Ангарски.

Успехът на договорния фонд провокира Ангарски и Великов да създадат още един, този път насочен към основно към европейските компании. ДФ "Компас Евроселект" е най-новият фонд в портфолиото от фондове на управляващото дружество. Идеята за неговото създаване идва съвсем естествено в резултат на големия бизнес потенциал, който тепърва предстои да бъде реализиран от компаниите произлизащи от Европа.

"Имаме регион с над 500 милиона високообразовани и платежоспособни жители. Тук се произвеждат най-добрите марки автомобили, часовници, алкохолни напитки, модни брандове и други. Развитието на новите технологии и глобалните тенденции също допринесоха за това много от водещите европейски компании в отделни отрасли на икономиката да преструктурират бизнесите си и да предложат още по-качествени и иновативни продукти и услуги на клиентите си", обяснява Ангарски.

"Компас Евроселект" ще инвестира в акции на печеливши публични компании с устойчив бизнес модел и растеж на приходи, търгувани на регулиран европейски пазар. "Това са компании с реализиран ръст на акциите по-голям или равен на ръста на борсовите индекси DAX и Euro Stoxx 50", обяснява Великов и добавя, че целта на новия фонд е да идентифицира и инвестира в компании, които предлагат специфичен или иновативен продукт или услуга, които притежават конкурентни предимства.

Фондът е на пазара от 16 юли и поради нормативни ограничения компанията не може да обяви доходността му през първите шест месеца от неговото създаване. Това, което е известно обаче, е, че портфолиото се фокусира върху икономически сектори, свързани с дигитални разплащания (чрез мобилни устройства и карти), устойчиво развитие, комуникации, водещи брандове за спортна екипировка, мода и други.

Драгомир Великов, директор "Инвестиции" и ръководител "Бизнес Развитие и Стратегии"

Взаимните фондове - по-бързият път към постигане на финансовите цели

Двамата мениджъри са убедени, че колкото по-рано започне да инвестира човек, толкова по-добре за него. "За съжаление повечето хора започват да инвестират твърде късно и в даден момент си дават сметка, че е много трудно цял живот да се разчита на трудови доходи", казва Ангарски.

"Към това трябва да прибавим и факта, че през последните десет години инфлацията е изяла над 30% от парите ни (въпреки че същия период се характеризира с едни от най-ниските равнища на инфлация в исторически план въобще, б.р.), а лихвите по депозитите са намалели с близо двадесет и пет пъти за същия период", допълва той.

Запитани за рисковете, които поемат инвеститорите в тези финансови инструменти, предприемачите са категорични: най-големият риск за всеки един вложител е неправилната преценка, която може да бъде направена при избора на договорен фонд, а това зависи от определянето на точния инвеститорски профил.

Ето защо съветват при подбора на фонд да се внимава за paзмepa нa вcичĸи paзxoди, cвъpзaни c инвecтициятa (тpaнзaĸциoнни paзxoди, тaĸcи зa yпpaвлeниe, дaнъчнo oблaгaнe), както и за възмoжнocттa нa мeниджмънтa дa peaлизиpa нaй-виcoĸa нeтнa възвpaщaeмocт измeждy фoндoвeтe cъc cxoдeн pиcĸoв пpoфил в пpoдължeниe нa нaй-дълъг пepиoд oт вpeмe.