"Алианц България" От голата идея до 3 млрд. лева актив ФИНАНСОВИТЕ ГРУПИ I ЧАСТ Вече близо десетилетие финансовият пазар в България е доминиран от западни капитали. Според изчисленията на БНБ например над 77% от българския банков сектор е представен от дъщерни кредитни институции на групи от ЕС. По данни на Комисията за финансов надзор пък 65% от животозастраховането и 32% от общото застраховане са под прекия контрол на чуждестранни компании. Резултатът от тази инвазия е, че у нас започнаха да работят стабилни финансови групи. Пътят, който извървяха те, за да стигнат дотук, обаче никак не бе лесен. Вестник "БАНКЕРЪ" смята, че за читателя ще е интересно да си припомни това "преобразяване". Ето защо в няколко поредни броя ще разкажем накратко как те се превърнаха в това, което са днес. Ще започнем от онези, които правят изключение от българската практика - сърцето на една група да е банката. "Алианц България Холдинг" е компанията майка на няколко дружества, които развиват дейност в банкирането, общото и животозастраховането, застрахователното посредничество, пенсионното осигуряване, лизинга, консултантските услуги. Началото на холдинга бе поставено на 22 март 1991 г., когато още нямаше нормативна база за регулирането на финансовия сектор. Димитър Желев, който по онова време работи на средно управленско ниво в държавния застраховател "Булстрад", с помощта на колеги и с финансовата подкрепа на Първа частна банка създава първото частно застрахователно дружество у нас - след повече от 40 години държавен монопол в сектора. То се нарича ЗАД "България" и по-късно прераства в холдинг. Учредяването на дружеството става на 22 март 1991 година. Говори се, че идеята дошла по-рано - някъде през 1990 г., и неин автор е Атанас Табов, който бе президент на застрахователя, а сега е председател на надзорния му съвет и председател на управителния съвет на Национално бюро на българските автомобилни застрахователи. В началото дружеството сключва застрахователни полици по външнотърговски сделки, което значително ограничава дейността му. След влизането в сила на Търговския закон през лятото на 1991 г. то увеличава капитала си и получава разрешение от Министерството на финансите за сключване и на вътрешни полици. През първата си година компанията "България" събира брутен премиен приход от 11 млн. (тогавашни) лв., основно от имуществени застраховки. "България Холдинг" всъщност възникна през следващата 1992 година. По-късно в неговата структура се обособяват "България-Живот" (учредено според нормативна уредба, изискваща отделяне на животозастрахователните портфейли), както и дружествата, създадени съвместно с "Български държавни железници" и Националната електрическа компания. Една от тези компании е учреденото през 1993 г. ЗАД "Енергия". Към днешна дата акционерният му капитал от 18 млн. лв. се държи от седем юридически лица, сред които са "Алианц България Холдинг" (собственик на 50% от акциите), Национална електрическа компания (с 42.00%), "Мини Марица-изток" (притежател на 3.68%), АЕЦ "Козлодуй" (с 1.12%), ТЕЦ "Марица-изток 2" (с 0.96%) и Български енергиен холдинг (0.32 процента). Това се случва във време, когато всеки, който разполага с 1 млн. лв. може да започне застрахователна дейност. Затова през 1994 г. има официално регистрирани над 50 компании, чийто единствен предмет на дейност е застраховането. По неофициални данни обаче с този бизнес се занимават над 150 фирми. Това, естествено, създава несигурност у клиентите, които не са наясно с финансовите възможности и гаранциите, предлагани им от даден застраховател. "България" обаче успява да овладее над 20% от пазара. От 1994 г. едноименният финансов холдинг започва да извършва и допълнителното доброволно пенсионно осигуряване. Пенсионното дружество на групата, което предлага тази услуга, е регистрирано като самостоятелно юридическо лице през 1996-а, а Националната електрическа компания има 34% акционерно участие в капитала му. През 1997 г. дружествата на холдинга купуват затворената Ямболска търговска банка която изпада в неплатежоспособност още в първите години на демокрацията заради раздадени огромни кредити на фирмите на покойния вече Исмет Тюркмен. Тя бе поставена от БНБ под особен надзор на 23 септември 1996 г., а месец и нещо по-късно срещу нея бе открита процедура по несъстоятелност. В началото на юни 1997 г. обаче "България холдинг" придоби 80% от фалиралата банка, а ЗАД "Енергия" и ЗПАД "България" - по 10% от акциите с право на глас. Инвестицията им тогава е за 3.8 млрд. лв. (неденоминирани). Придобитата най-вече заради лиценза й банка е прекръстена на "България инвест". Първоначалната идея е тя да няма чисто универсален характер, а по-скоро да се развива като инвестиционна кредитна институция, която да предлага и различни банкови услуги, комбинирани със застрахователни. С придобивката си "България Холдинг" обаче поема и ангажимента да плати част от дълговете на ямболската банка към други финансови институции, сред които са БНБ, ДСК, Първа частна банка и МИНЕРАЛБАНК. Холдингът осигурява необходимите пари, за да се разплати всичките й кредитори, и започва да събира необезпечените й задължения. Само на ПЧБ са платени 1.2 млрд. лв., от които главницата по дълга е около 300 млн. лв., и заедно с безспорните, според одиторите, начислени лихви той нараства близо четири пъти. Превратната година в развитието на "България Холдинг" е 1998-а. Фактът, че финансовата група устоява на хиперинфлацията в периода 1996-1997 г. и успява да запази по-голямата част от активите си, както и това, че в структурата й присъства банка, привлича вниманието на германския холдинг "Алианц" АГ - Мюнхен. В неговата международна "паяжина" са оплетени повече от 70 държави, а по онова време той е основен акционер и в трите най-големи германски банки - "Дойче Банк" (Deutsche Bank), "Байерише Хипо- унд Ферайнсбанк" (Bayerische Hypo- und Vereinsbank) и "Дрезднер Банк" (Dresdner Bank), както и в най-голямата презастрахователна компания в света "Мюних Ре" (Munich Re). "Алианц" участва и в собствеността на "Байер" (BAYER AG), БАСФ (BASF), "Пирели" (Pirelli & Co. S.p.A.), "Сименс" (Siemens). Димитър Желев разказва, че ухажването от страна на "Алианц" е започнало от 1992 г., но любовта е дала плодове едва през 1998-а, когато е сключен брачният договор. Тогава 51% от собствеността на "България Холдинг" преминава под контрола на германците. Скоро след това холдингът е преименуван на "Алианц България Холдинг". ЗПАД "България" получава името ЗАД "Алианц България", а ЗАД "България-Живот" става ЗАД "Алианц България-Живот". Чак през октомври 2003 г. "България Инвест" бе преименувана на Търговска банка "Алианц България", като с това тя на практика стана първата кредитна институция, на която застрахователният гигант дава името си. "Алианц" постепенно се намести удобно на българския пазар и сериозно притесни конкуренцията си. През 2002 г. например ЗПАД "Алианц България" бе на второ място по приходи на общозастрахователния пазар, ЗАД "Енергия" - на седмо, а ЗАД "Алианц България Живот" е пето в животозастраховането. В пенсионноосигурителната компания от групата пък има над 239 хил. доброволно осигурени (около 53% от целия пазар), а активите й от около 75 млн. лв. представляват над 55% от общо натрупаните средства за "трета" пенсия и я правят абсолютен лидер. В задължителното осигуряване през 2002 г. дружеството е второ (след ПОК "Доверие") с 21.53% пазарен дял в активите в професионалните фондове и с 25.9 процента в универсалните. Година по-късно животозастрахователната компания от групата става втора по премиен приход, а от 2007-а държи първенството. В края на 2006 г. "Алианц България Холдинг" навлезе и на още един бързоразвиващ се пазар, като придоби мажоритарен дял (51%) от лизинговото дружество "Балкан Стар Сървисис" и го преименува на "Алианц Лизинг България". Другият акционер в лизинговото дружество е "ВХО Холдинг ГмбХ". Към днешна дата клиентите на "Алианц България Холдинг" са над 1.06 млн. души като само през 2008-а на компаниите от групата са се доверили нови 122 хил. българи. Агрегираната печалба на всички дружества в групата, които управляват активи за 3 млрд. лв., е 65 млн. лева. Платените данъци за 2008 г. надхвърлят 7 млн. лева. През миналата година клиентите са донесли премиен приход от 289 млн. лева. Постъпленията само в общото застраховане са за 223 млн. лева. По-голямата част (165 млн. лв. или с 10.6% повече в сравнение с 2007-а) от този премиен приход е реализиран от ЗАД "Алианц България", която се управлява от Пламен Ялъмов, Орлин Пенев, Теменуга Ненова, Атанас Юруков и Милен Драгневски. По този показател в края на 2008-а тя се нарежда на трето място (след "ЗАД "Булстрад" и ЗАД "ДЗИ-Общо застраховане") с 10.77% пазарен дял. Дружеството на "Алианц" е сред лидерите в предлагането на застраховки "Пожар и природни бедствия", "Щети на имущество", "Помощ при пътуване", "Автокаско", "Гаранции". Чистата печалба на компанията за 2008 г. е 9 млн. лева. Другата общозастрахователна компания в групата - ЗПАД "Енергия", през 2008 г. отчете 58 млн. лв. събрани премии и пазарният й дял е 3.77%, което й отрежда 10-о място. Печалбата след облагане с данъци е 21 млн. лева. Изпълнителен директор на компанията е Емил Гаврилов. В края на 2008 г. пък "Алианц България Живот" държи 23.61% от животозастрахователния пазар и е лидер с премиен приход от 65.7 млн. лева. Застрахователните резерви, които на практика показват размера на управляваните клиентски средства, са 180 млн. лв. (в края на 2007 г. те бяха 149 млн. лева). Печалбата след данъчно облагане на ЗАД "Алианц България Живот" за 2008 г. е 5.4 млн. лева. След няколко промени в мениджмънта на дружеството през 2008 г., днес негов изпълнителен директор е Андрей Александров. Към края на 2008 г. чистите активи на пенсионните фондове управлявани от ПОД "Алианц България", са 628 млн. лева. От тях 311 млн. лв. са в универсалния, 74 млн. лв. - в професионалния, и 244 млн. лв. - в доброволния й фонд. Въпреки кризата активите на най-големия от трите фонда - универсалния, се увеличиха с 15 процента. Всъщност ПОД "Алианц България", чиито изпълнителни директори са София Христова и Страхил Видинов, е лидер в доброволното осигуряване с повече от 50% пазарен дял по балансови активи и 42.6% от всички доброволно осигурени лица. В края на 2008 г. 839 хил. души са поверили парите си за пенсия (във втори и трети стълб) на ПОД "Алианц България" (повече са само осигурените в трите фонда на ПОК "Доверие" - 1.254 млн. души). "Алианц Банк България" както се нарича от 2003-а кредитната институция на холдинга, се нарежда на 12-о място по активи в банковата система с пазарен дял от 2.34 процента. Към края на миналата година балансовите й активи достигнаха 1.63 млрд. лева. Привлечените депозити бяха 1.36 млрд. лв., а отпуснатите кредити - 1.04 млрд. лева. За дванадесет месеца кредитният й портфейл нарасна с 44 процента. Чистата печалба на кредитната институция, управлявана от Димитър Желев, Светослав Гаврийски, Галя Димитрова и Дорчо Илчев, към края на 2008 г. бе 20.8 млн. лева. "Алианц Лизинг България" Най-младият представител на "Алианц България Холдинг" управлява активи за над 170 млн. лв., от които 144 млн. лв. са брутният портфейл по финансов лизинг, а 13 млн. лв. - вземания по оперативен лизинг. По данни на Българската асоциация за лизинг за 2008 г. дружеството, управлявано от Пламен Митев и Стойчо Кръстев, заема седмо място в сегмента на финансовия лизинг и трето - при оперативния. През 2009 г. компаниите от "Алианц България Холдинг" продължават да се развиват успешно, макар че някои от тях отстъпиха от пазарния си дял. Към края на юни ЗАД "Алианц България" например вече е пета по премиен приход и държи 9.76% от сектора (срещу дял от 12.52% година по-рано). По данни на Комисията за финансов надзор брутният премиен приход на ЗАД "Алианц България" в средата на 2009-а намалява до 70.78 млн. лв. (година по-рано бе 90.45 млн. лева). Свиването се дължи основно на по-малкото приходи по застраховките на сухопътни и релсови превозни средства, на летателни апарати, "Пожар" и "Природни бедствия" и "Гражданска отговорност" на автомобилистите. По-важното обаче е, че докато повечето компании излизат на загуба, в средата на годината ЗАД "Алианц България" отчита една от най-високите печалби в сектора - от 3.96 млн. лева. С по-висок положителен финансов резултат (5.92 млн. лв.) е само ЗАД "Енергия". Впрочем с добри финансови резултати и стабилност могат да се похвалят и останалите дружества, които са част от групата на "Алианц България Холдинг". Истината обаче е, че едва ли холдингът щеше да е това, което е, ако председателят на изпълнителния му комитет и изпълнителен директор Димитър Желев преди близо 20 години не бе попаднал на точното място с правилните хора. (следва продължение) * Поради различното време на публикуване е възможно да има редакционни разлики в текстовете на електронното и печатното издание.