Инвестирането като Уорън Бъфет не трябва да е толкова трудно. Просто следвайте съвета на известния инвеститор в акции да купувате акции на добре управлявани компании, които пазарът подценява, след което да ги задържите десетилетия.

Има още един, често пренебрегван ключ към успеха на Бъфет: неговата перспектива. Оракулът от Омаха е вечен оптимист.

Къде остават песимистите? Дори ако насочите вътрешния си Бъфет и купите правилните акции с отстъпка и ги задържите 20+ години, вашето отношение може да ви попречи. Ако се притеснявате за пазара в близко бъдеще, това може да замъгли дългосрочната ви перспектива.

Оптимист ли сте или песимист? Опитайте този експеримент:

Ето скорошни коментари от John Hancock Investment Management за акциите в САЩ: "Току-що станахме свидетели на една от най-добрите двугодишни доходности за S&P 500 в историята. Единственият друг период, в който този вид силна възвръщаемост на капитала продължи, беше в края на 90-те години. Някои гледат на края на 90-те години като на страхотен период за възвръщаемост на акциите, други гледат на него като на значителен балон, който след това доведе до "загубеното десетилетие" от 2000 до 2010 г."

Сега се запитайте: "Предвид този звезден двугодишен период за S&P 500, вълнувам ли се за бъдещето на пазара?"

Един рационален инвеститор може да отговори: "Не мога да предвидя следващите няколко години, но съм в това в дългосрочен план, за да пожъна постоянни печалби."

Но дори рационалните дългосрочни инвеститори могат да се чувстват неудобно. Виждат как се образуват тъмни облаци. И това ги кара да изчислят колко ще загубят, когато портфолиото им се потопи.

Ето още един тест за вашето отношение. В скорошна колона на MarketWatch Пол А. Мериман написа: "Лично аз съм почти сигурен, че в един момент пазарът ще падне с 30% до 50%. Това вероятно ще започне, когато почти никой не го очаква - от причина, която не е на радара на никого днес.

Ако можете да прочетете коментара на Мериман без притеснение, вие сте много подходящи да понасяте пристъпи на нестабилност. Ако не, тогава вероятно няма да издържите дълбоки спадове на фондовия пазар.

Сега да кажем, че сте разумен песимист. Не се страхувате за бъдещето, но бихте се страхували да гледате как портфолиото ви се потапя, въпреки че знаете, че няма да продадете в паника.

"Става дума за определяне на очаквания, а не за казване, че предстои нещо негативно", каза Мат Мискин, съглавен инвестиционен стратег в John Hancock Investment Management, пред финансовото издание MarketWatch. "Наличието на процес и план е от решаващо значение за всички инвеститори." Това им позволява да преодолеят своя песимизъм, да се придържат към дисциплинирана стратегия и да преодолеят пазарните цикли.

Мискин призна, че пазарът обещава по-малко възход след години на значителни печалби. Но докато можете да управлявате своя песимизъм и да поддържате десетилетен хоризонт, историята показва, че има вероятност да развиете своя портфейл и да излезете напред.

Някои съветници призовават песимистичните клиенти да видят голямата картина. Ако следващите няколко години донесат големи загуби, възползвайте се от възможностите за закупуване на солидни компании на ниска цена, като запазите дългосрочна перспектива.

"В голямата схема на нещата вие дори не забелязвате спадовете", каза Каш Ахмед, сертифициран финансов плановик в Бедфорд, Масачузетс.

Песимистите също могат да се възползват от преосмислянето на това, което притежават. Диверсифицирана кошница от акции може да бъде по-добре подготвена да издържи на тежки спадове - особено акции на добре известни, качествени компании.

"Ако прегледате 10-те най-добри компании във фонд S&P 500, дори песимистите може да са като цяло положителни за всяка отделна компания", каза Роб Шулц, базиран в Лос Анджелис сертифициран финансов плановик. "Това е така, защото ние взаимодействаме с тези компании ежедневно", така че сме склонни да имаме повече вяра в способността им да се възстановят на фона на пазарните сътресения.

Поведенческите финанси ни учат, че безпокойството от загубите е много по-осезаемо от удоволствието от печалбите. Ако можете да приемете болката от краткосрочните загуби като необходима част от инвестирането, можете да се отнасяте към загубите като към цената на ценна дългосрочна полза.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.