Стойността ще продължи ли да изпреварва растежа до края на годината?

Стойностните акции в САЩ напоследък изпреварват акциите на растежа, с превъзходство, което изглежда ще продължи въз основа на технически анализ, според Sevens Report Research.

The Vanguard Value ETF нарасна рязко с 1,1% в понеделник, което доведе до печалбата му досега през това тримесечие до 5,5%, според данните на FactSet. За разлика от него, Vanguard Growth ETF спада с 3,6% през третото тримесечие, дори след покачването си от понеделник от 1,2%.

"Стойността" изпревари "растежа" с два процентни пункта при спада на фондовия пазар в САЩ миналата седмица, като акциите все още са "близо до исторически върхове, докато се появи низходящ тренд" в категорията на растежа, каза Тайлър Ричи, пазарен анализатор в Sevens Report, в бележка в понеделник.

Акциите на Vanguard Value ETF, който проследява индекс на акции с голяма капитализация в САЩ, спаднаха с 3,1% миналата седмица, според данни на FactSet. Vanguard Growth ETF, чието представяне се основава на индекс на акции с голяма капитализация в САЩ, падна с по-стръмните 5,1% през същия период.

"Акциите стартираха трудно в началото на септември миналата седмица", каза Ричи. "Но търговията със стойност над растеж, която започна да се появява по време на възстановяването през август, остава непокътната", каза той, "с влошаващ се технически фон" за Vanguard Growth ETF и отслабваща, но все още по-устойчива техническа картина" за Vanguard Стойност ETF.

Източник: EPA/БГНЕС

Въпреки това акциите на растеж в САЩ остават с по-висока стойност досега през 2024 г. въпреки скорошното им слабо представяне.

Vanguard Growth ETF е нараснал с 16% тази година до понеделник, надхвърляйки ръста на Vanguard Value ETF от 13,2% за същия период, според данните на FactSet.

Пет технологични акции, които могат да са "следващата Nvidia"

Компанията за производство на чипове вече е оценена на $3,11 трилиона

Акциите с малка капитализация, измерени чрез индекса Russell 2000, изостават далеч зад американските акции с голяма капитализация през 2024 г., но стойността се представи по-добре през това тримесечие и в тази вселена.

Индексът на стойността Russell 2000 е нараснал с 4% през третото тримесечие до понеделник, което увеличава печалбата му от началото на годината до 1,9%. Индексът на растеж на Russell 2000 изостава през третото тримесечие с повишение от 1%, но изкачването му през 2024 г. е по-голямо в размер на 5,1%.

Междувременно Research Affiliates на Rob Arnott има нов ETF, залагащ на определени акции с малка капитализация, който трябва да започне да се търгува във вторник. ETF Research Affiliates Deletions, който ще се търгува под символа NIXT, е насочен към акции с малка капитализация, които са били избрани от индекси, претеглени по пазарна капитализация.

"Техническият анализ и анализът на тенденциите предполагат, че стойността над растежа е тенденция настроена да продължи да се проявява и през втората половина на 2024 г.", каза Ричи.

Как да получите лесна експозиция към стойностни акции?

Може би най-лесният начин, инвеститорите да получат експозиция към стойностни акции на ниска цена, е като използват някои от популярните индексни фондове, които инвестират в подобен род компании. Сега ще представим няколко от водещите такива в световен мащаб:

iShares Russell 1000 Value ETF IWD

Фондът следящ представянето на 721 компании следва Индекса на стойността на Russell 1000 и измерва ефективността на сектора на стойността на големите компании. Той таксува инвеститорите само 20 базисни пункта.

O'Shares FTSE US Quality Dividend ETF OUSA

Този индексен фонд следи представянето на - FTSE US Qual / Vol / Yield Factor 5% Capped Index - съставяне от големи и средно големи американски компании. Неговата такса е 48 базисни пункта.

Пет акции за инвеститорите в трудни времена

Разпродажбите са напълно нормален и неизбежен аспект от инвестиционния цикъл

ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF NOBL

Индексът на дивидентните компании "аристократи" от S&P 500 се състои от 57-те компании в S&P 500, които са увеличили редовните си дивиденти за най-малко за 25 последователни години. Това е единственото изискване - няма значение колко е висок настоящият доход от дивидент на акциите.

Идеята е, че ръководните екипи, които продължават да възнаграждават акционерите, вероятно ще решат да правят това и в бъдеще.

Индексът на дивидентите аристократи на ProShares S&P 500 - NOBL, е начин да се възползвате от тренда на ръст на дивидентите.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.