Търговците на пазара на опции за акции в САЩ очакват предстоящият отчет за печалбите на Nvidia (NVDA) да предизвика над 300 милиарда долара колебание в акциите на най-доминиращия производител на чипове с изкуствен интелект в света.
Ценообразуването на опциите показва, че трейдърите очакват движение от около 9,8% в акциите на компанията в четвъртък, ден след като отчете печалбите, показват данни от аналитичната фирма ORATS. Това е по-голямо от очакваното движение преди всеки отчет на Nvidia през последните три години и доста над средното движение на акциите след печалбата от 8,1% за същия период, според ORATS.
Като се има предвид пазарната капитализация на Nvidia от около 3,11 трилиона долара, колебание от 9,8% в акциите би означавало около 305 милиарда долара, вероятно най-големият очакван ход при акциите след данни за печалба за всяка компания в историята, казаха анализатори.
Източник: Netflix
Подобен ход би намалил пазарната капитализация на 95% от съставните части на S&P 500, включително Netflix и Merck, според данни на LSEG.
Резултатите от Nvidia, чиито чипове широко се смятат за златен стандарт в изкуствения интелект, също имат голямо значение за по-широкия пазар. Акциите са нараснали с около 150% от началото на годината, което представлява около една четвърт от ръста на S&P 500 от 18% от началото на годината.
"Той сам по себе си има огромен принос за общата доходност на S&P 500", каза Стив Сосник, главен стратег в Interactive Brokers.
"Това е Атласът, който държи пазара."
Източник: iStock
Ценообразуването на опциите предполага, че търговците са по-загрижени да не пропуснат голямо движение нагоре при Nvidia, отколкото да бъдат наранени от голям спад.
Търговците определят 7% шанс акциите да се покачат с повече от 20% до петък, докато дават само 4% вероятност за повече от 20% разпродажба, според финансовия анализ на Susquehanna на данните за опциите.
"Преди печалбите хората обикновено искат да купуват хеджове, искат да купуват застраховки, но в случая на Nvidia голяма част от тази застраховка е FOMO застраховка", каза Сосник, като се позовава на популярния акроним за "страх от пропускане".
"Те не искат да пропуснат ръст."
Част от причината търговците на опции да определят цената на този голям ход за Nvidia е свързана с това колко нестабилни са били акциите на компанията в миналото.
Средната 30-дневна историческа волатилност на Nvidia тази година - мярка за това колко са се променили акциите за текущ период от 30 дни - е около два пъти по-висока от средната стойност на същата мярка за всички други компании с пазарна капитализация над $1 трилион, според анализ на Reuters на данните от Trade Alert.
"Опциите просто отразяват как всъщност се движат акциите", каза Кристофър Джейкъбсън, стратег в Susquehanna Financial Group, която прави пазари на ценни книжа на Nvidia.
"(Това) е просто функция на продължаващата несигурност/оптимизъм по отношение на AI и крайния размер на възможността, съчетана с това, че NVDA се превърна в толкова широко следвана акция сред институциите и търговците на дребно", каза той.
Пет акции, които могат да са "следващата Nvidia"
Компанията за полупроводници - и любимец на фондовия пазар - Nvidia растеше с доста бързи темпове през последните няколко години, яхвайки вълната на нарастващия интерес към криптовалутата и след това появата на изкуствения интелект (AI).
Инвестиция от $1000 само преди пет години би се превърнала в повече от $30 000 до юли 2024 г. Не е изненадващо, че инвеститорите са насочили погледа си към намирането на акции, които биха могли да се превърнат в "следващата Nvidia".
Едно добро място да започнете е като потърсите компании, които могат да се възползват от нарастващия интерес и инвестициите в AI или други силно мащабируеми бизнеси, които следват подобна тенденция от десетилетия.
Сега Nvidia е сред рядка група като една от най-ценните компании в света, но акциите по-долу няма да трябва да станат толкова големи, за да могат инвеститорите да се радват на силна възвръщаемост през годините. (Данните по-долу към 27 август 2024 г.)
Източник: Broadcom
Broadcom (AVGO)
Broadcom е най-голямата акция в този списък и въпреки това е само при една четвърт от размера на Nvidia. Компанията за полупроводници произвежда специфични за приложения интегрални схеми или ASIC, които са предназначени за специфични задачи. ASIC са полезни в приложения с изкуствен интелект и Broadcom е безспорен лидер в тази нарастваща област на пазара.
Компанията вече включва много от най-големите технологични компании сред клиентите си, включително Alphabet и Meta Platforms, и анализаторите очакват силен растеж през следващите години.
Пазарна капитализация: $753 млрд долара
Super Micro Computer (SMCI)
Super Micro Computer е една от най-силните технологични акции напоследък и въпреки че се понижи доста от пика си по-рано през 2024 г., акциите все още се оценяват на сравнително малките (в сравнение с Nvidia) 36 милиарда долара. Компанията изгражда сървъри и хранилище за облачни центрове за данни, включително AI сървъри, използвайки чипове от лидери като Nvidia, и компанията е готова да спечели пазарен дял.
Въпреки че приходите нараснаха бързо през фискалната година, приключваща през юни 2024 г. - със 110 процента на годишна база - те се повишиха още по-бързо през последното тримесечие, със 143 процента. Продажбите може да се удвоят отново през следващата година, ако горните насоки на ръководството са правилни. Всичко това е добра новина, но най-големият недостатък на компанията е високият й брутен марж, което означава, че компанията няма да се мащабира толкова добре, колкото добре управляван софтуерен екип. Но силният ръст на продажбите прави това по-лесно за пренебрегване засега.
Пазарна капитализация: 32 милиарда долара
Advanced Micro Devices (AMD)
AMD поскъпва от известно време, а конкурентният производител на чипове Intel е по петите й. Графичните карти на AMD се конкурират благоприятно с тези на Nvidia и компанията набира дял през последните години. Това доведе до силно покачване на цената на акциите, но AMD остава само малка част от размера на гиганта, който е Nvidia, по-малко от 8 процента от големината, за да сме по-точни.
Докато AMD може никога да не стане толкова голяма, търсенето на изчислителна мощност се очаква да нарасне силно с години не само поради AI, но и поради нарастващото разпространение на развлеченията и медиите в живота ни. Тази мегатенденция означава, че има много място за процъфтяване на компаниите за иновативни чипове.
Пазарна капитализация: 243 милиарда долара
Snowflake (SNOW)
Около 400 милиона терабайта данни се произвеждат всеки ден, според различни източници, и Snowflake помага на компаниите да осмислят всичко това със своята платформа за облачни данни. Количеството данни само ще се увеличава, тъй като нашият свят се намира насред компютъризацията, продължаваща мегатенденция. През тримесечието, завършващо на 31 юли 2024 г., компанията е увеличила приходите си с 29 процента на годишна база. И което е важно, клиентите й се регистрираха за още повече услуги, така че харесват това, което получават.
Въпреки че легендарният инвеститор Уорън Бъфет може да е продал малката си позиция в Snowflake наскоро, това не означава, че играта с облачни данни няма да се представи добре в бъдеще. Компанията вече брои близо 37 процента от Forbes Global 2000 като клиенти, така че изглежда, че има какво да работи.
Пазарна капитализация: 39 милиарда долара
Crowdstrike (CRWD)
Може да си спомняте Crowdstrike от скорошната му поява в новинарския цикъл, но не поради причината, която бихте искали. Фирмата за киберсигурност беше в центъра на истинска бъркотия, когато актуализация на нейния софтуер за сигурност предизвика масови смущения в целия свят, включително в авиокомпаниите. Но по ирония на съдбата този инцидент показва колко важен е Crowstrike за нашия компютъризиран свят.
Компанията отбеляза силен растеж с течение на времето и киберсигурността ще стане все по-важна с течение на времето, както се вижда от пробив, при който бяха разкрити почти всички номера на социалното осигуряване на американците. Crowdstrike е доказан лидер в пространството и неговият софтуер се възползва от мрежовия ефект, при който нововъзникващите заплахи могат да бъдат неутрализирани, решението да бъде включено в неговия софтуер и след това бързо споделено с други клиенти, помагайки за повишаване на бъдещия имунитет на всеки клиент.
Пазарна капитализация: 65 милиарда долара
*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
USD
CHF
EUR
GBP
