Цената за защита на корпоративните облигации от просрочване или спиране на плащанията на длъжника падна до най-ниското ниво от банкрута на Lehman Brothers на 15 септември миналата година насам, заради спекулациите, че банките в САЩ са се справили със стрес-тестовете на Федералния резерв, съобщи Bloomberg.

След банкрута на Lehman кредитните пазари бяха замръзнали, като високите цени за кредитните суапове бяха основна причина за увеличение на разходите на инвеститорите.

Индексът за цените на суаповете срещу просрочване на кредита (CDS) CDX North America Investment-Grade, който обхваща 30 компании с кредитен рейтинг от инвестиционен клас в Северна Америка, пада с 8.5 базисни пункта до 135.5 пункта, което е най-ниската стойност на индекса от 18 август миналата година.

В Европа еквивалентният индикатор Markit iTraxx Europe, в който са включени 125 компании с инвестиционен рейтинг падна с 12 базисни пункта, до 118.5 пункта, което е най-ниското му ниво от 1 октомври.

Понижението на риска се отразява и от спада на междубанковите лихви, като тримесечният Либор в долари изчисляван от Асоциацията на британските банки намаля под 1 на сто за първи път в историята, като днес достигна  0.97 на сто. За сравнение Либорът достигна 5.73 на сто на 7 септември.

CDS е застраховка за инвеститорите от риска от просрочване на кредита, като сред продавачите на суаповете са големи застрахователни компании като AIG и хедж фондове.

Купувачът на CDS за даден дълг е собственик на дълга, като с покупката той прехвърля риска от спиране на плащанията на продавача на суапа и в замяна плаща определена сума, като един базисен пункт на CDS контракт е еквивалентен на премия от 1 000 долара на година за застраховане на 10 млн. долара дълг.