Когато инвеститорите търгуват на валутните или капиталови пазари, често се опитват да следват определени стратегии за управление на парите си, според които средната печалба от една сделка, трябва задължително да е повече от средната загуба по нея.

Лесно е да си помислим, че щом нещо такова е толкова широко използвано от инвеститорите, трябва да е задължително добра и печеливша стратегия. Все пак ако се вгледаме по добре във взаимовръзката между печалби и загуби, ясно ще видим, че този остарял трактат има нужда от осъвременяване. В тази статия ще разгледаме стратегията за управление на парите през призмата именно на съотношението печалба/загуба.

Съотношение печалба/загуба

Съотношението печалба/загуба се отнася до размера на средната печалба в отношение с размера на средната загуба. Например, ако очаквате печалбата Ви да е $900, а възможната загуба $300 за определена търговска сделка, то Вашето съотношение печалба/загуба е 3:1.

Много от наръчниците за успешна търговия и гуру-анализаторите съветват това съотношение да е поне 2:1 или 3:1, което ще рече, че за всеки очаквани $200 или $300, вашата потенциална загуба не би трябвало да е повече от $100.

На пръв поглед, повечето хора ще се съгласят с логиката на този показател. Все пак не е ли по-добре да поддържаме по-голяма теоретична норма на печалба в сравнение с възможността за загуба? Отговорът тук обаче е: Не винаги. Всъщност този съвет не само може да Ви обърка, но и да Ви донесе доста съществени загуби.

Прекалената опростеност на показателя от 2:1 или 3:1 в съотношението печалба/загуба е почти невъзможно да бъде приложен на динамичния и силно волатилен Forex пазар. Именно за това все повече инвеститори и спекуланти ползват друг индикатор наречен „Индивидуален измерител за средна печалба" (APPT), който също така е статистически показател.

APPT измерителят е ключ към печалбите

Индивидуалният измерител най-просто казано се отнася до средната сума пари, който всеки отделен инвеститор печели или губи при търговия. Повечето хора са толкова вглъбени в прекалено опростената теория за печалбите и загубите или в стратегията си за търгуване на акции и валути, че изобщо не поглеждат голямата картина. Вашият търговски успех зависи изключително от APPT индикатора.

Това е формулата, по която се изчислява APPT:

Индивидуален измерител за средна печалба = (Вероятността за печалба x Средната печалба) - (Вероятността за загуба х Средната загуба)

За да стане по-разбираемо нека да разгледаме един пример:

Да приемем, че от 10 търговски сделки сте реализирали печалба по три от тях, а в останалите 7 сте имали загуба. Така вашата персонална вероятност да спечелите е 30% или 3/10, докато възможността за загуба е 70% или 7/10. Нека вземем предвид, че средната ви печеливша сделка е към $600, докато средната ви загуба е около $300.

По тази схема се получава, че APPT e:

(0.3 х $600)-(0.7 х $300) = -$30

Както е видно, APPT е отрицателно число, което ще рече, че при така зададените данни, има голяма вероятност да губите по $30 на открита позиция. Това никак не е хубаво. Ето, въпреки че в зададения пример сме се съобразили със съотношението печалба/загуба от 2:1, то това не ни гарантирана положителни резултати.

Да погледнем нещата и от друг ъгъл:

Сега да приемем, че съотношението между печалба и загуба е 1:3, но имате повече печеливши сделки от губещи. Да кажем, че от общо направени 10 позиции, вие сте спечелили в 8 от тях, а в останалите 2 сте приключили със загуба. Според така поставените условия имаме APPT:

(0.8 х $100) - (0.2 х $300) = $20

В този случай се вижда ясно, че дори съотношението печалба/загуба да е силно негативно според теорията за успешни инвестиции, показателят APPT е положителна стойност, което ще рече, че може да печелите с постоянен темп във времето.

Когато търгувате на Forex пазара, просто не съществува единна стратегия, с която да печелите винаги. Традиционните съвети като този, че трябва винаги да целите по-голяма печалба при открита позиция от възможната загуба по същата позиция, няма много практическа полза в реалния свят, освен ако не правите повече печеливши сделки от губещи. Което има значение в случая, е вашият APPT да бъде положително число, което ще рече, че задължително трябва да имате повече печеливши от губещи сделки.