Днес има солиден ръст на гръцките дългови книжа и рязък спад по техните лихви с оглед очакванията/надеждите за скорошно постигане на окончателното споразумение относно новата програма на икономии на Гърция, което да доведе до одобрение от Еврозоната на следващия транш от финансовата помощ за 31.5 млрд.евро и да занулира (за сега) рискът от изпадане на Атина в неплатежоспособност и рискът от излизането й от Еврозоната (нещо което „обеща" и самия немски фин.министър Шойбле).

В подкрепа на днешният силен спад по лихвите на гръцките дългови книжа влияние оказва и спекулациите/"информациите", че се обмисля Европейския спасителен фонд (ESM) да отпусне кредити на Гърция за обратно изкупуване на част от гръцките дългови книжа, което да намали все още огромната гръцка дългова тежест. С оглед, че гръцките облигации се търгуват слабо вторичния дългов пазар, но с доста голям отстъпка от номинала, ако бъде предприета подобна операция по изкупуване на част от гръцкия дълг, за всяко евро вложено в такава възможна операция ще бъде изкупен дълг за 1.5 млрд.евро (т.е. с доста добър левъридж).

Всичко това води днес до покупки на гръцки дългосрочни книжа при по принцип тънка и не много ликвидна търговия, което води до силен спад по лихвите на новите близо 10г. гръцки книжа (с падеж 2013г.) с над 60 базисни пункта към 17.40% нивото. Така лихвите по тези нови гръцки книжа вече са под 17.6% тяхното дъно от март месец, когато беше осъществена и операцията по преструктуриране и замяна на бившите дългосрочни гръцки книжа притежавани от частния сектор. Така днес гръцките книжа с падеж 2023г. се търгуват в 32.40 цента за едно евро след като през март месец когато започна търговията на тези нови книжа) те се търгувах за едва 27 цента за едно евро номинал.

Графика на лихвите на новите дългови книжа на Гърция с падеж 2023г.

Днес и лихвите по 10г. книжа на Португалия остават да се търгува близко до техните 18 месечни дъна към 8% нивото - най-ниските лихвени нива откакто страната се принуди през миналата пролет да поиска официална спасителна програма. Основна причина за спад по лихвите на португалските книжа в последни време беше успешната операции по рано този месец по разширяване на матуритета (времето за падеж) на португалския дълг чрез замяната на досегашните по-краткосрочни португалски книжа с книжа с по-дългосрочен падеж. Въпреки, че лихвата по 10г. португалски книжа е повече от двойно по-ниска от гръцките облигации, нива около и малко под 8% все още са много високи и не предполагат, че в скоро време Лисабон може да се върне на свободния открит дългов пазар от където да се самофинансира.

Междувременно към края на европейската търговия има известно покачване по лихвите на 10г. испански дългови книжа, като те покачват с 13 пункта към 5.75% след като по-рано днес имаше техен спад към 5.62% дъното (най-ниско ниво от началото на април месец насам). Лихвата по 10г. книжа на Италия пък се търгува в спад от 2 пункта към 4.95% - най-ниско ниво от края на март месец насам.