В настоящата несигурна среда на високи лихви, геополитическо напрежение и военни конфликти, инвеститорите е може би добре да погледнат към дивидентните компании. Това са препоръките на водещите експерти.
Един от най-добрите начини да направите това бързо лесно и евтино, е като изберете някои от стотиците дивидентни индексни фондове, които се предлагат. Те подсигуряват бърз достъп до широкодиверсифицирани портфейли, при това на много ниска цена.
Kaĸвo e индeĸceн фoнд (ЕТF) и ĸaĸ paбoти тoй?
Индeĸcният фoнд e тъpгyвaн нa бopcaтa фoнд, пpocлeдявaщ eдин aĸтив, или ĸoшницa oт aĸтиви. Toй e пoдoбeн нa взaимния фoнд, нo ce тъpгyвa ĸaтo индивидyaлнa aĸция. ЕТF-ът мoжe дa ocигypи eĸcпoзиция ĸъм шиpoĸия пaзap, индycтpиaлeн ceĸтop или дpyг пoдceгмeнт, или aĸтив, oбиĸнoвeнo c пo-мaлъĸ pиcĸ oт пpитeжaвaнeтo нa oтдeлни aĸции, или дpyги aĸтиви.
Haпpимep, aĸo пpитeжaвaтe caмo aĸции нa ĸoмпaния А, виe cтe нaпълнo излoжeн ĸъм pиcĸa oт пoeвтинявaнeтo нa ĸнижaтa нa тaзи ĸoмпaния. Ho c ЕТF-a мoжe дa пpитeжaвaтe ĸoмпaния А зaeднo c мнoгo дpyги ĸoмпaнии в cъщaтa индycтpия, нaмaлявaйĸи pиcĸa oт cpивът пpи вceĸи oтдeлeн ĸoмпoнeнт.
Haлицe e cepиoзнo изoбилиe oт дивидeнтни индeĸcни фoндoвe. Kъм мoмeнтa caмo в CAЩ нaд 70 фoндa cъдъpжaт дyмaтa "дивидeнт" в нaимeнoвaниeтo cи, cпopeд дaнни нa Моrnіngѕtаr Dіrесt.
Moжeтe дoпълнитeлнo дa ce зapoвитe и дa тъpcитe във вceлeнaтa нa дивидeнтнитe ЕТF-и въз ocнoвa нa мнoгo фaĸтopи - oт пaзapнa ĸaпитaлизaция (мaлĸи, cpeдни, гoлeми ĸoмпaнии) дo тип нa пaзapитe (paзвити, нoвoвъзниĸвaщи и т.н.).
Eтo чeтиpи въпpoca, ĸoитo тpябвa дa cи зaдaдeтe, ĸoгaтo oбмиcлятe инвecтиция в дивидeнтeн ЕТF:
Kaĸвa e цeлтa нa тoзи ЕТF?
He вcичĸи дивидeнтни ЕТF ca cъздaдeни paвни. Hяĸoи фoндoвe ca нacoчeни ĸъм ĸoмпaнии, ĸoитo yвeличaвaт изплaщaниятa cи eжeгoднo зa минимaлeн бpoй гoдини. Дpyги мoгaт дa ce cъcpeдoтoчaт въpxy ĸoмпaниитe, ĸoитo плaщaт нaй-виcoĸaтa дoxoднocт.
Имeтo нa дивидeнтния ЕТF oбиĸнoвeнo пoĸaзвa цeлтa мy. Ho винaги e дoбpa идeя дa пpoвepитe цeлтa и cтpaтeгиятa нa фoндa, нeзaвиcимo дaли oнлaйн или в пpocпeĸтa мy. Πo тoзи нaчин мoжeтe дa cтe cигypни, чe дивидeнтният ЕТF e cъoбpaзeн c вaшитe цeли.
Kaĸ ce e пpeдcтaвял тoзи ЕТF?
Дoбpe e дa ce зaпoзнaeтe c иcтopичecĸaтa възвpъщaeмocт гeнepиpaнa oт избpaния oт вac индeĸceн фoнд. И тo нe caмo зa пocлeднaтa eднa гoдинa, нo и зa пo-дълги интepвaли oт вpeмe - ĸaтo нaпpимep 3 и 5 гoдини. Bъзпoлзвaйтe ce oт бoгaтaтa бaзa c дaнни нa издaния ĸaтo Моrnіngѕtаr Іnс. и еtfdb.соm.
Kaĸъв e гoдишният дoxoд нa ЕТF-a?
Moжeтe дa видитe гoдишнoтo изплaщaнe нa дивидeнтния ЕТF oт пpocпeĸтa или нa yeбcaйтa мy. Зa дa изчиcлитe дивидeнтнaтa дoxoднocт caми, paздeлeтe пocлeднoтo изплaщaнe нa дивидeнт (нa гoдишнa бaзa) нa нeтнaтa cтoйнocт нa aĸтивитe или цeнaтa нa aĸциятa нa фoндa.
Зa дa paзбepeтe дaли e пo-гoлямa oт cpeднaтa, cpaвнeтe дoxoднocттa нa фoндa c тaзи нa Ѕ&Р 500, чecтo изпoлзвaн пoĸaзaтeл зa cpeднo изплaщaнe нa дивидeнт.
Koлĸo cтpyвa дивидeнтният ЕТF?
Зa дa paзбepeтe ĸoлĸo cтpyвa пoĸyпĸaтa нa eдин дивидeнтeн ЕТF, пoтъpceтe cъoтнoшeниeтo нa paзxoднaтa мy нopмa oнлaйн или в пpocпeĸтa. Koeфициeнтът нa paзxoдитe, ĸoйтo вĸлючвa oпepaтивнитe paзxoди нa ЕТF-a, e пpoцeнт oт cpeднитe нeтни aĸтиви нa фoндa.
Kaтo цялo, пacивнитe индeĸcни фoндoвe имaт нaй-ниcĸитe ĸoeфициeнти нa paзxoдитe, дoĸaтo aĸтивнo yпpaвлявaнитe ЕТF ca cĸлoнни дa ca c пo-гoлeми paзxoди. Koeфициeнтът нa paзxoдитe ce изчиcлявa eжeгoднo.
Когато избирате ETF с дивидент, ще искате да сте наясно с:
Дивидентна доходност. Дивидентната доходност е процентът от покупната цена, изплатен под формата на дивиденти през предходните 12 месеца. Ако $100 ETF изплаща $10 дивиденти, той има 10% дивидентна доходност.
Ръст на дивидента. Само защото една компания изплаща дивидент сега, не означава, че това ще продължи и в бъдеще. Дори и да запази дивидента си, няма гаранция, че изплащанията ще се увеличат с времето. Ето защо някои инвеститори предпочитат да купуват в така наречените дивидентни аристократи. Компаниите в S&P 500 имат дълга история на повишаване на дивидентите си с течение на времето.
Качество на дивидента. Това се отнася за качеството и кредитоспособността на акциите, притежавани от ETF. Ако фондът притежава по-рискови компании с по-нисък кредитен рейтинг, тогава е по-вероятно стойността на фонда да намалее, като вземе със себе си общата ви възвръщаемост. Като общо правило. избягвайте фондове, използващи по-рискови компании, за да увеличите доходността.
Най-високодоходните дивидентни ETF могат да имат по-нестабилна доходност с течение на времето и по-малка сигурност за поддържане на тази доходност. Не е необичайно най-високодоходните акции да страдат значително по време на пазарни спадове. Ето защо е важно да вземете предвид текущата доходност, растежа на дивидентите и качеството.
Традиционните ETF за дивиденти притежават компании, които не растат толкова бързо, колкото общия пазар. Поради тази причина инвеститорите трябва да разберат компромиса, който могат да направят, когато търсят доходност срещу поскъпване чрез покачване на цените на акциите.
Ако целта ви е просто да спечелите най-много с парите си, можете да изберете акции, позиционирани да нарастват в стойност повече, и след това да разпродадете акции, както е необходимо за доходи.
Видове дивиденти ETF
Има много категории дивидентни ETF-r, обхващащи индексни фондове, региони и качествени дивидентни акции като дивидентните аристократи. Други се фокусират върху сектори на фондовия пазар, известни с това, че предлагат висока доходност, като REITs, комунални услуги или привилегировани акции.
Кой трябва да инвестира в дивидентни ETF?
Дивидентните ETF може да се харесат на по-консервативни инвеститори или инвеститори на доходи, които биха искали да генерират паричен поток. Агресивните инвеститори, които искат да увеличат максималната си обща възвръщаемост, може да бъдат по-добре обслужвани от ETF за растеж, които осигуряват потенциал за по-високи капиталови печалби.
В допълнение към приходите, дивидентните ETF-и също така предоставят потенциал за увеличение на капитала. Като инвестират в компании, изплащащи дивиденти, тези средства се възползват както от ръста на печалбите, така и от плащанията на дивиденти.
Дивидентните ETF също могат да бъдат добър вариант за инвеститори, които искат експозиция към диверсифицирано портфолио от акции, изплащащи дивиденти, но нямат време или опит за проучване
Пет от най-добрите дивидентни ETF-а през октомври 2023 г.
Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI) 4,55%
Този дивидентен ETF залага на международни (отвъд САЩ) компании с висока дивидентна доходност, както се подразбира от името му. От появата му, през 2016-та година, до момента, той е носил средна годишна доходност на инвеститорите в размер на 7.26%, което е доста добро постижение. Отличава се с относително ниски разходи при ниво от едва 0.22%.
VYMI предоставя удобен начин за достъп до чуждестранни акции, които плащат дивидентна доходност над средната. С портфейл от около 1300 акции, фондът притежава повече компании от всеки друг фонд в списъка, предлагайки голяма диверсификация.
Приблизително 80% от притежанията на VYMI са от развитите пазари. Около 20% са компании от нововъзникващи пазари. Европа е дом на приблизително 40% от холдингите, докато приблизително 25% са базирани в тихоокеанския регион. Около 8% наричат Северна Америка дом.
Invesco S&P 500 ETF с висок дивидент и ниска волатилност (SPHD) 4,33%
Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF изгражда своето портфолио от акциите, включени в индекса S&P 500. Фондът избира 50 ценни книжа от бенчмарк индекса с висока дивидентна доходност и ниска волатилност. Той се насочва към компании, които Morningstar категоризира като ориентирани към стойност акции, главно акции с голяма и средна капитализация. Фондът се оценява и ребалансира през януари и юли.
Поради щедрите дивиденти на сектора, недвижимите имоти са най-големият сектор на SPHD. Акциите на комуналните услуги, комуникациите и потребителските стоки са други големи сектори за фонда. Индустриите, енергетиката и основните материали имат по-малка роля.
Фондът е носил средна доходност за последните 10 години в размер на 7.87%, а разходите му са относително ниски - при ниво от 0.3%.
Фонд за дивиденти WisdomTree САЩ SmallCap (DES) 2,91%
Дивидентният фонд WisdomTree U.S. SmallCap е разпределен сравнително равномерно между акции с малка капитализация, ориентирани към стойност и основни акции в САЩ, които изплащат дивиденти. Стабилната дивидентна доходност на фонда предполага, че това е печеливш подход.
За по-дълги периоди акциите с малка капитализация са се представяли по-добре от общия фондов пазар в САЩ. Това дава шанс на DES да надмине производителността в дългосрочен план. Друго предимство е, че фондът изплаща дивиденти ежемесечно - повечето дивиденти ETF плащат на тримесечие.
Финансовите акции представляват най-големия сектор на DES. Индустриите, потребителските услуги и недвижимите имоти са следващите три най-големи сектора. Инвеститорите, които търсят чест паричен поток плюс потенциал за растеж, трябва да проверят този фонд.
Средната му годишна доходност е в размер на 6.15% за последните десет години, а разходната му норма е при ниво от 0.38%
FCF International Quality ETF (TTAI) 10,18%
FCF International Quality ETF има за цел да надмине своя бенчмарк, MSCI ACWI Ex USA NR Index. Фондът инвестира в чуждестранни акции, считани за висококачествени, със силен свободен паричен поток и устойчива доходност. За да определят "високо качество", мениджърите претеглят екологичните, социалните и управленските (ESG) проблеми и традиционните основи.
154-те позиции на TTAI включват приблизително равни части от акции за растеж и акции на стойността. Три четвърти от фонда работят в шест сектора: промишленост, потребителски дискреционен сектор, технологии, финансови услуги, енергетика и акции в здравеопазването. За инвеститори, търсещи приходи от активно управляван международен фонд с фокус върху качествени акции, този фонд си заслужава да бъде разгледан.
Средната годишна доходност от въвеждането му през 2017-та година е 4%, а разходната му норма е относително висока при ниво от 0.59%.
Invesco High Yiely Equity Dividend Achievers ETF (PEY) 4,28%
Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF притежава 50-те дивидентни акции в САЩ с най-висока доходност и история на увеличаване на плащанията на дивиденти. Фондът проследява NASDAQ US Broad Dividend Achievers Index. PEY се ребалансира на тримесечие и изплаща дивиденти ежемесечно.
Стойностните акции съставляват около три четвърти от активите на фонда, а останалите са основни акции. Комуналните услуги представляват приблизително 25% от холдингите. Финансовите услуги са следващият по големина сектор с приблизително 20% тегло.
През последните три години PEY показа сравнително ниска волатилност въз основа на коефициентите за улавяне нагоре и надолу на Morningstar. Този фонд е добър вариант за инвеститори, които търсят чести плащания на паричен поток от борсово търгуван фонд, който предлага прилична обща възвръщаемост.
Средната годишна възвръщаемост за последните десет години е при ниво от 9.81%, а разходната му норма - 0.52%
Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) 3,49%
Schwab U.S. Dividend Equity ETF има най-ниското съотношение на разходите сред посочените по-горе фондове. Това е предимство за този пасивен фонд. Инвеститорите очакват пасивните фондове да превъзхождат активно управляваните фондове. Това като цяло е вярно, въпреки че активният мениджмънт все още надминава конкурентите в категории като корпоративни облигации и недвижими имоти.
SCHD проследява индекса Dow Jones U.S. Dividend 100. Този показател се фокусира върху акции с това, което SCHD нарича устойчиви и "качествени" дивиденти. Това означава, че индексът и SCHD търси акции, които обещават да продължат да споделят печалбите си под формата на дивиденти със своите акционери.
Подобно на повечето от посочените по-горе избори, SCHD предпочита стойността и основните акции, а не акциите с растеж. Стойностните акции са склонни да се търгуват на по-ниски цени от техните основни показатели, като дивиденти, печалби и продажби, които изглежда изискват. Основните акции се намират на границата между ценните и растежните акции.
SCHD е добре диверсифициран. Приблизително 90% от активите на фонда са в седем сектора: финансови услуги, енергетика, потребителски циклични продукти, промишленост, здравеопазване, потребителски стоки и технологии.
Средната му доходност за последните 10 години е при ниво от 11.11%, а разходната му норма е едва при 0.06%.
Fidelity ETF с висок дивидент (FDVV) 3,52%
Fidelity High Dividend ETF има за цел да отразява представянето на дивидентни акции с голяма и средна капитализация, които се очаква да продължат да изплащат и да увеличат дивидентите си. Мандатът на FDVV също му позволява да дава на заем ценни книжа за генериране на приходи.
Около 90% от притежанията на FDVV са американски акции. Останалите са от Япония, Великобритания, Италия, Белгия, Холандия и Дания. FDVV е донякъде най-тежък, с приблизително 30% от фонда, инвестиран в десетте най-добри холдинга. Технологиите и финансовите услуги са най-големите сектори на FDVV.
Разпределението на FDVV извън САЩ добавя диверсификация към портфолиото. Вероятно също помага за доходността. Той също така отсява първите 5% от акциите в своя индекс с най-високи коефициенти на изплащане, за да се предпази от прекалено рискови притежания.
Ръководството също така използва съотношението на изплащане и растежа на дивидента - и двата признака на финансово здраве - при избора на акции.
Средната му годишна доходност е 11.21% от предтсавянето му през 2016-та година, а разходната му норма е при ниво от 0.29%.
*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
USD
CHF
EUR
GBP
