Подобно на книгите за самоусъвършенстване, целта на проучванията за адекватност на пенсиите е да ни накара да се чувстваме неспокойни за себе си. Отвратени и уплашени. Че не сме спестили достатъчно, защото сме късогледи и ни липсва самоконтрол; нямаме план за пенсиониране и става твърде късно; следващата ни вечеря в изискан ресторант, може да ни коства бъдещ чифт очила за четене и т.н.

В задната част на съзнанието ни винаги има вина, че трябва да оставяме нещо - всъщност, много неща - на нашите деца, пишат от финансовото издание Bloomberg.

Помислете за това: Ако нашата рационалност не беше ограничена, ако не бяхме толкова заети да се наслаждаваме на настоящето, ако всички можехме да правим добри изчисления за вероятността и "наградата" от всяка ситуация и да вземаме правилните решения - щеше ли някой някога да ходи навън без чадър.? Но ние го правим и ще продължим да го правим.

И така, защо подходът ни към парите трябва да бъде по-различен?

Защото хората, които имат планове, се справят много по-добре. В САЩ една трета от 5 милиона сметки с дефинирани вноски в пенсионни схеми, за които Vanguard води отчетност, са имали баланс за 2019 г. под 10 000 долара. Средното салдо по сметката е по-малко от 26 000.

Продължителността на живота в световен мащаб се е увеличила с пет години между 2010 и 2015 г., най-бързото увеличение от 60-те години насам. Постпандемичният тласък на инвестициите в здравеопазване може да доведе до това всички ние да живеем средно по-дълго.

Не бива да се изненадвате, ако тези, които се пенсионират през 2035 г., се нуждаят от допълнителни пет или повече години бъдещи доходи само заради увеличената продължителност на живот.

Откъде ще дойдат тези пари в среда с ниска доходност?

Най-очевидният отговор е, че пенсионирането ще продължи да се отлага. През 1996 г. само 14% от американците са се виждали да работят след 65-годишна възраст. Миналата година цифрата е била 45%.

Другата стратегия може да бъде естествен страничен продукт на отчаянието. Яйцето, обещано от индустрията за пенсионно осигуряване, рядко ще се окаже достатъчно, след като се платят прекомерните такси на мениджърите на фондове.

Към края на работния си живот спестителите ще купуват по-рискови продукти. Проучване на Fidelity International Ltd. показва, че 48% от по-младите жители на Хонконг разпределят 25% или по-малко от спестяванията си за акции, докато 22% от по-възрастните работници имат поне 75% от своите спестявания в акции.

Има трети трик при повечето азиатски култури и те го знаят.

Икономистът от университета в Кобе Чарлз Юджи Хориока прави изследване за нашето желание да обогатим финансово нашето потомство. През януари той е съавтор на нов документ, подчертаващ разликата между онези японци, които искат да оставят наследство по алтруистични причини, и тези, които го използват стратегически.

Първите ще работят по-усилено и по-дълго, докато тези, които искат да бъдат гледани от децата си в напреднала възраст, ще влагат по-дълги часове, но ще се пенсионират рано, за да увеличат максимално грижите, които получават. Те ще работят по-усилено, не повече.

Азиатците естествено не искат да умрат работещи и много общества имат някаква форма на несемейна защитна мрежа. Япония има публична застраховка за дългосрочни грижи. В Южна Корея, Тайван, Сингапур, Хонконг и Малайзия пенсионерите очакват правителството да играе роля в осигуряването на сигурност на доходите.

И все пак азиатците знаят, че това не е достатъчно.

Изследванията на Хориока показват, че японците и китайците имат силен мотив за завещание. Индийците имат още по-голямо желание за това. Като се има предвид младежката демография на страната, ограничените държавни финанси и слабо развитите пенсионни пазари, дори ограничената финансова помощ за възрастни хора може да се наложи да бъде "закупена" от тях от следващото поколение. (Това че такава помощ няма да бъде предоставена свободно от децата, вече е добре установен факт. Азиатските семейни ценности вече не са толкова стабилни, както преди.)

Може би индийците вече са стратегически насочени към завещанието си. Те не отлагат акта на даване за последните си години. Те го правят сега. Един от най-горещите еднорози в образователната технология в света е Byju, индийска компания за онлайн обучение, оценена на 11 милиарда долара след последния кръг на финансиране.

Базираната в Бангалор Byju наскоро плати 300 милиона долара за придобиване на базираната в Мумбай WhiteHat Jr, която учи кодиране за деца. Срещу 3999 долара WhiteHat обещава на деца под 14 години да са напълно готови за "изготвяне на търговски готови помощни приложения".

Така че това е форма на ранно завещание. Ако младите измислят следващия Facebook или Uber, благодарение на усилията на родителите им да ги научат да пишат кдо, последните ще могат да се пенсионират рано. В противен случай детето винаги може да отиде да работи в Силициевата долина и да изпраща пари вкъщи, благодарен на навременна инвестиция от 3999 долара, когато родителите са можели да си я позволят. И при двата сценария не е необходимо да се дава много повече на смъртното легло.

Явното неравенство в богатството прави рисковано да се завещае нещо повече от семейния домашен любимец в завещанието. Както икономистите Томас Пикети и Емануел Саес твърдо заявяват - данъците върху наследството трябва да бъдат 50% до 60% и дори по-високи за по-големи завещания. Така че изборът да е или да похарчите парите за себе си и за по-добро съществуване, или да ги дадете по-рано на потомството.

Днешните работещи могат да използват парите. Те могат да се преквалифицират, за да се изправят срещу роботите и да останат на работа по-дълго. Но харченето на същата сума за образованието на няколко тийнейджъри може да предложи по-добра възвращаемост. Може дори да е единствената дългосрочна инвестиция, която надвишава доходността на фондовите пазари. Така че замислете какво искате да оставите на наследниците си и каква е цената на това.