Ще ставате свидетели на колапс на регионална банка всеки ден или най-малко по 1-2 такива случая всяка седмица - предупреждението идва не от кого да е, а от изпълнителния директор на голямата американска компания за имоти Starwood Capital Group Бари Щернлихт.
Според милиардера инвеститор секторът на недвижимостите е сериозно притиснат от високи лихви, слаб интерес и инфлация и тези проблеми неминуемо ще се отразят на кредитиращите институции. Сред тях най-застрашени са над 4-те хиляди малки и регионални банки в САЩ, пише Fortune.
Щернлихт предупреждава за проблемите в икономиката от повече от две години. През есента на 2022 г. той обвини Фед, че използва "стари данни за инфлацията" и така атакува ненужно силно икономиката с вдигането на лихвите.
Няколко месеца по-късно той призна, че е избързал с опасенията си от рецесия и е подценил силата на потребителското търсене, което остана на добри нива. Все пак, обаче, той и до момента е категоричен, че имотните компании и регионалните банки са застрашени от политиката на Джером Пауъл и Федералния резерв.
А когато те са застрашени, застрашени са и 1,9 трлн. долара в кредити, свързани с недвижимостите. Застрашена е и цялата икономика.
Макар апартаментите да са поевтинели с 26,9% от пика си от 2022 г., най-сериозен удар от по-скъпите пари и по-евтиния квадратен метър понасят офисите. Според Щернлихт потенциалните загуби са около 1 трлн. долара и вече можем да говорим за "екзистенциална криза".
Изпълнителният директор на друга имотна компания - Скот Рехлър от RXR, също коментира пред Fortune, че "тъй като през следващите няколко години падежират вълна след вълна от заеми за търговски недвижими имоти, а стойностите в сектора рязко спадат, банките ще бъдат затруднени да се справят с нарастващите загуби".
Затова и прогнозата му е, че "ще има 500 или по-малко банки в САЩ през следващите две години - не казвам, че всички ще фалират, но ще бъдат принудени да се консолидират, ако не фалират".
Щернлихт е категоричен, че всички тези банки биха имали по-лесен достъп до така важния за тях капитал, ако лихвените нива тръгнат надолу - а това е важно, защото по-малките финансови институции са тези, които най-често отпускат пари на малките фирми.
Освен всичко друго, по думите му, ипотеките на домакинствата са с фиксирана лихва, а политиката на Фед не влияе директно на цените на горивата и храните - двигател на все още сериозната инфлация. Затова и очакването му е да видим корекция на лихвените нива.
Важно е все пак да се посочи, че въпреки апокалиптичните предсказания на милиардера, до момента през 2024 г. само една американска банка се е "издънила" - Republic First Bank. След като се сблъска с проблеми, свързани с повишаването на лихвените проценти, банката се срина и Федералната корпорация за застраховане на депозитите (FDIC) конфискува активи на стойност около 6 млрд. долара и депозити на стойност 4 млрд. долара.
USD
CHF
EUR
GBP
