Федералният резерв значително e намалил размера на капиталовите дефицити, пред които са изправени някои от най-големите банки в САЩ малко преди приключването на стрес тестовете, след две седмици на интензивно договаряне с финансовите компании, според WSJ.

В допълнение, според банкови и държавни служители Фед използва различна методология за измерване на нивата на банков капитал, спрямо тези на анализаторите и инвеститорите, което води до много по-малки дефицити.

Реакцията на резултатите от стрес тестове, обявени в четвъртък, е като цяло положителна. Но пазарлъкът между правителството и банките показва различията, които са се появили преди окончателните резултати да станат публично достояние.

Правителствените служители защитават тяхната обработка на стрес тестове, като твърдят, че са отзивчиви към индустрията за обратна връзка, но същевременно  запазват своята "взискателност".

Когато Fed през миналия месец информира банките за своите предварителни стрес тест констатации, директорите на компаниите, включително на Bank of America, Citigroup и Wells Fargo & Co., показаха гневна реакция, твърдейки че Фед  преувеличава капиталовия дефицит.

Ръководството на Bank of America е било "шокирано", когато се е запознало с първоначалните данни, според които е трябвало да набере повече от $ 50 милиарда, според лице, запознат с преговорите, цитирано от WSJ.

Най-малко половината от банките са постигнали в преговорите отстъпки от Фед , според хора пряко запознати с процеса. Някои служителите на банките са заявили, че от централната банка са подценили възможностите на финансовите компании за покриване на очакваните загуби с приходите растеж и агресивно намаляване на разходите. Други са призовали регулаторите да им дадат повече кредит в очакване на сделки, които биха им позволили да увеличат капитала си.

Правителствените служители дори са били притеснени, че базираната в Сан Франциско Wells Fargo може да подаде съдебен иск за оспорване на констатациите на Фед.

Така в крайна сметка от централната банка са приели някои от протестите на банките, но са отхвърлили други. Малко преди излизането на резултатите от теста в четвъртък, дефицитите за някои банки са били свити, дори драстично, според хора, запознати с въпроса, цитирани от WSJ.

Bank of America според окончателния вариант трябва да набере още $33.9 млрд., при по-ранна прогноза за повече от $50 милиарда, според лице, запознато с преговорите, съобщава WSJ. 

Kапиталoвата дупка на Wells Fargo е свита до $13.7 милиарда, докато според хора, запознати с въпроса, първоначално цифрата е била $17.3 милиарда, показва федерален документ, цитиран от WSJ.

За Citi недостигът първоначално е бил определен на около $35 млрд., според хора, запознати с въпроса. Крайната сума за капиталовия дефицит на банката според стрес теста е $5.5 милиарда. Ръководителите на компанията са убедили Фед да включи в капиталовата основа и въздействието на текущи сделки.

Според Жерар Касиди, анализатор в RBC за капиталовите пазари, 19-те банки биха имали общ недостиг от повече от $68 млрд. ако правителството беше използвало като параметър и нереализираните загуби.

Резултатите от теста показват, че 19-те банки са изправени общо $599 млрд. загуби през следващите две години в рамките на най-лошия подобен на депресия сценарий за икономиката на САЩ.