Един дивидентен фонд с потенциал за изпреварваща доходност

Търсите доходи? Ветераните инвеститори знаят, че дивидентните акции предлагат нещо, което облигациите просто не могат. Това е ръст на доходите, който поне е в крак с инфлацията. И ако има достатъчно време, повечето от тези имена също ще осигурят уважавано увеличение на капитала.

Въпросът е кои акции да изберете? Инвеститорите може също да се чудят дали борсово търгуван фонд би бил по-лесен и по-добър избор, тъй като им позволява да притежават кошница от акции. ETF наистина би бил по-добър избор за повечето хора, които започват с по-малко опит и сравнително малка сума пари, да речем, $1000. Но кой фонд?

Инвеститорите имат основание да се насочат към закупуването на iShares Core Dividend Growth ETF (NYSEMKT: DGRO), който дава на инвеститорите част от някои по-малки компании с шансове за по-голям растеж, без да добавя твърде голям риск от слаб растеж на дивидентите, който бихте могли обикновено да очаквате от такива акции.

Тези акции плащат в пъти по-висок дивидент от средния за S&P 500

Три акции, на които експертите спокойно залагат за приходи от дивиденти

Подобни, но достатъчно различни

Противно на общоприетото предположение, не всички ETF-и в една и съща категория са изградени еднакво. Vanguard Dividend Appreciation ETF например отразява S&P U.S. Dividend Growers Index. Това е кошница от акции на компании, които са увеличили изплащането на дивиденти всяка година през последните 10 години, като се изключат 25% от тези имена с най-висока доходност в опит да се премахнат капаните на доходността, които имат висока доходност поради падаща цена на акциите.

Този индекс също така до голяма степен изключва тръстовете за инвестиции в недвижими имоти - или REITs - които сами по себе си са големи инвестиции, носещи доходи, но също така много различни от конвенционалните акции.

Източник: GettyImages

ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF отразява колективното представяне на всички Дивидентни Аристократи на пазара. (Терминът Dividend Aristocrats® е регистрирана търговска марка на Standard & Poor's Financial Services LLC.) Това са съставни части на S&P 500 с опит от не по-малко от 25 непрекъснати години на годишно увеличение на изплащанията, въпреки че повечето увеличават плащанията си много по-дълго .

И така, как iShares Core Dividend Growth ETF е различен от която и да е от тези други опции? На първо място, той се основава на индекса за растеж на дивидентите на Morningstar в САЩ.

Въпреки че изглежда външно сходен с S&P U.S. Dividend Growers Index, индексът Morningstar е различен по няколко ключови начина. Включването в този индекс изисква само пет последователни години годишен ръст на дивидентите, но също и коефициент на изплащане на дивиденти под 75%.

Мисленето е, че компаниите трябва да инвестират достатъчно от печалбите си, за да поддържат непрекъснат растеж на печалбите. Ако те предават повече от три четвърти от печалбата си на акционерите, може да няма достатъчно реинвестирани средства в бизнеса, за да поддържа растежа на печалбата, необходим за поддържане на нарастващите изплащания на дивиденти, според мнението на експертите.

Струва си да се добави, че индексът на производителите на дивидент на Morningstar не е ограничен до акции с голяма капитализация, какъвто всъщност е S&P U.S.

Включва и по-малки компании с по-висок растеж. Това винаги е предимство за инвеститорите, но особено в момента. Ако се насочим към период на летаргичен икономически растеж в сянката на предстоящите намаления на лихвените проценти, тези по-малки имена може да се справят значително по-добре от по-големите компании. Вижте, по-малките, по-пъргави компании обикновено са по-добре подготвени да се справят с предизвикателни и турбулентни среди.

Те са особено добре позиционирани да се представят точно сега, след години на изоставане от големите технологични имена. И малките разлики между тези привидно подобни ETF вече оказват голямо влияние върху представянето им.

4 компании с ултрависок дивидент за 2024 година

Има твърде много акции, които предлагат изключителна доходност от 6% или повече

Нещата, които имат значение

Всички те може да са борсово търгувани фондове, инвестиращи в акции, изплащащи дивиденти. Всеки от тях дава приоритет на растежа на дивидентите. Те обаче не са еднакви.

Една от тези разлики са техните доходности, въпреки че разликата не е огромна.

Продължаващите доходи от дивиденти и на трите от тези ETF са доста близки, вариращи от 1,7% до 2,2%. Така че няма нито един бегъл победител въз основа на доходността.

Инвеститорите ще искат да погледнат по-дълбоко, в акциите, които фондовете притежават.

Тези борсово търгувани фондове имат различни правила и завършват с много, много различни дялове. Най-високите позиции на Dividend Aristocrats® ETF към този момент са The Clorox Company, Stanley Black & Decker и компания, наречена Kenvue, която се отдели преди година от Johnson & Johnson.

Най-големите притежания на Vanguard Dividend Appreciation ETF в момента са Apple, Broadcom и Microsoft. Този основен индекс е очевидно претеглен от технологични имена, които са довели пазара нагоре само през последните няколко години!

Най-добрите съставни части на iShares Core Dividend Growth ETF? JPMorgan, Johnson & Johnson и производителя на лекарства Abbvie, въпреки че забележителните разлики не свършват дотук.

Фондът iShares притежава куп малки компании, които другите два ETF просто не притежават.

Ето как този конкретен фонд осигурява приблизително същата доходност (или повече) като който и да е от другите ETF, като в същото време предлага по-голям потенциал за увеличаване на стойността на капитала. Както беше отбелязано по-горе, при достатъчно време акциите с малка капитализация могат и често превъзхождат по-големите, увеличавайки нетните печалби от акциите на този фонд. Това в крайна сметка се превръща в шанс за по-добра обща нетна възвръщаемост, отколкото при която и да е от алтернативите.

25 акции, които могат да се сринат през следващите две години

Лош знак е, когато инвеститорите вярват, че вероятността от срив е особено ниска - както сега!

Нищо не остава същото. Икономическият фон и пазарната среда се променят по начини, които предпочитат определени видове акции пред други. Компаниите могат да идват и да си отиват. Целите на инвеститорите също се променят. Може би предпочитате да съберете малко повече доходи точно сега в замяна на малко по-малко възнаграждаващо повишаване на цената?

Ако целта ви обаче, е да намерите разумен баланс между солиден ръст на дивидентите веднага - с по-добри от средните акции, способни да превъзхождат сините чипове с по-дълготрайни дивиденти - ETF, базиран на малко по-малко придирчивия Morningstar US Dividend Index на растеж всъщност може и да е по-добрия ход.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пзаари.